Dalam perdagangan logam berharga, ramai pelabur percaya bahawa memegang pelbagai aset logam berharga boleh mempelbagaikan risiko untuk mengurangkan turun naik akaun keseluruhan, jadi mereka memilih untuk memegang kedua-dua emas dan perak. Tetapi sebenarnya, korelasi tinggi antara emas dan perak sering menyebabkan strategi kepelbagaian ini meningkatkan pendedahan risiko akaun. Secara ringkas, trend emas dan perak cenderung untuk bertemu, bermakna apabila anda fikir anda melindungi akaun dengan mempelbagaikan risiko, anda mungkin secara tidak sengaja meningkatkan risiko tersebut.

 

1. Korelasi Tinggi Antara Turun Naik Harga Emas dan Perak

antara emas dan perak biasanya sangat berkorelasi. Walaupun permintaan pasaran, penggunaan industri, mekanisme bekalan, dan struktur harga mereka berbeza, dalam dagangan sebenar, trend mereka sering menunjukkan konsistensi. Apabila peristiwa ekonomi berskala besar atau risiko global berlaku di pasaran, emas dan perak sering berubah-ubah ke arah yang sama; korelasi ini dikenali sebagai **korelasi antara logam berharga"**.

Sebagai contoh, dalam konteks inflasi global yang meningkat, pemotongan kadar bank pusat, atau ketegangan geopolitik, harga emas dan perak biasanya naik atau turun serentak. Fenomena ini bermakna pelabur yang memegang kedua-dua emas dan perak sering tidak dapat benar-benar mempelbagaikan risiko.

Semasa lonjakan yang kuat, harga emas dan perak mungkin meningkat dengan mendadak; Apabila harga jatuh, kedua-duanya mungkin jatuh serentak. Akibatnya, memegang kedua-dua aset ini tidak membantu mengurangkan risiko; sebaliknya, ia meningkatkan volatiliti akaun.

 

2. Menggandakan Pendedahan Risiko Semasa Memegang Emas dan Perak

Walaupun turun naik harga emas dan perak kadang-kadang tidak sama sepenuhnya, pergerakan harga mereka sering bergerak selari di bawah trend pasaran keseluruhan. Jika anda memegang kedua-dua aset secara serentak, anda sebenarnya menanggung dua pendedahan risiko pasaran **yang serupa**.

Sebagai contoh:

jika anda memegang kedua-dua emas dan perak dan pasaran menurun, kedua-duanya mungkin mengalami penurunan ketara pada masa yang sama;

Jika anda memegang posisi besar dalam emas dan perak dan kedua-dua aset

mengalami kerugian, akaun anda menghadapi kesan negatif berganda dan bukannya mempertaruhkan hanya satu aset.

Sebenarnya, anda tidak mempelbagaikan risiko dengan memegang kedua-dua logam berharga secara serentak; sebaliknya, anda menghadapi pendedahan risiko yang lebih besar semasa turun naik pasaran.

Kesimpulan

Kesimpulannya, walaupun emas dan perak biasanya dianggap sebagai "dua logam berharga utama", pelabur sering beranggapan bahawa memiliki kedua-duanya dapat melindungi akaun dengan mempelbagaikan risiko, namun sebenarnya, korelasi yang tinggi antara keduanya menjadikan pemilikan kedua aset ini dalam satu akaun meningkatkan pendedahan risiko keseluruhan. Oleh kerana harga kedua-duanya sering bergerak seiring, posisi memegang emas dan perak cenderung memburukkan kesan turun naik pasaran terhadap akaun. Oleh itu, pelabur perlu menilai risiko dengan teliti, mengagihkan posisi secara wajar, dan menggunakan strategi pengurusan risiko yang berkesan untuk mengurangkan kerugian berpotensi apabila memutuskan sama ada ingin memegang emas dan perak secara serentak.