[Analisis Fokus Pasaran]
1. Penyeimbangan semula tahunan Indeks Komoditi Bloomberg (BCOM) telah rasmi dimulakan selepas pasaran hari ini, menjadi pemicu utama perubahan harga emas dan perak. Menurut rancangan itu, peratusan emas akan dikurangkan daripada 20.4% kepada 14.9%, manakala peratusan perak akan dikurangkan secara besar-besaran daripada 9.6% kepada 3.94%. Anggaran institusi menunjukkan, jualan niaga hadapan berpunca daripada penyusunan semula ini akan menyumbang kira-kira 9% dan 3% daripada keseluruhan pegangan perak dan emas masing-masing, di mana Deutsche Bank dan TD Securities menjangkakan jualan perak bernilai lebih kurang $7.7 bilion akan memasuki pasaran dalam dua minggu akan datang.
2. Perbezaan pendapat dasar dalaman Fed dan perubahan jangkaan kadar faedah menimbulkan turun naik jangka pendek yang ketara. Data CME menunjukkan kemungkinan Fed mengekalkan kadar faedah pada Januari meningkat kepada 88.4%, manakala kemungkinan pengurangan kadar sebanyak 25 mata asas pada Mac ialah 40.3%. Pegawai mengeluarkan kenyataan yang berbeza: Gabenor Fed, Mester, menyokong pengurangan kadar lebih 100 mata asas pada 2026, sementara Presiden Fed Richmond, Barkin, berpendapat kadar faedah telah memasuki julat neutral. Pasaran menjadi lebih berhati-hati dalam penetapan harga pengurangan kadar jangka pendek.
3. Ketegangan geopolitik memberikan sokongan perlindungan risiko jangka sederhana hingga panjang untuk emas dan perak. Amerika Syarikat mengumumkan kawalan tanpa had ke atas penjualan minyak Venezuela dan sedang membincangkan cadangan 'membeli Greenland'; konflik Rusia-Ukraina memasuki peringkat rundingan 'susunan pasca-perang' tetapi barisan timur masih tegang; di Timur Tengah, konflik antara Israel dan Hezbollah Lubnan meningkat, persiapan serangan AS-Israel terhadap kemudahan nuklear Iran masih diteruskan. Risiko pelbagai yang berpanjangan ini memberikan sokongan asas, menghadkan kedalaman penyusunan semula dalam jangka pendek.
[Tata Letak Teknikal Emas dan Perak]
Gold Technical Analysis
Tahap harian: Harga jatuh semula ke 4415.75, tetapi purata bergerak kekal bullish, dan trend jangka sederhana hingga panjang kekal tidak berubah.
Tahap dagangan (15 minit): Purata bergerak adalah bearish, harga berada di antara purata bergerak jangka panjang dan jangka pendek. Anda boleh menunggu harga memantul semula dan kemudian menembusi di bawah purata bergerak jangka pendek sekali lagi, cuba posisi ringan dan kemasukan pendek, keluar dengan nisbah untung-rugi berganda.
Silver Technical Analysis
Tahap harian: Price tested 75.485, moving average bullish alignment tidak terputus, struktur jangka sederhana kekal bullish.
Tahap dagangan (15 minit): Purata bergerak berada dalam penjajaran bearish, dengan peluang jualan pendek menembusi di bawah purata bergerak pada dagangan awal. Anda boleh terus menunggu isyarat pendek jangka pendek apabila harga melantun dan menembusi di bawah purata bergerak jangka pendek sekali lagi, dengan ketat mengikuti nisbah untung-rugi 2x.
Risk Warning
pasaran dagangan membawa risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kerugian prinsipal. Analisis ini adalah sebagai rujukan sahaja dan tidak merupakan nasihat pelaburan langsung. Pelabur harus membuat penilaian dan keputusan bebas berdasarkan toleransi risiko mereka sendiri