Analisis Berita Pasaran

1. Kebarangkalian Fed menaikkan kadar faedah pada Disember meningkat kepada 49.5% mencapai paras tertinggi dalam setahun, jangkaan kadar faedah tinggi menguasai pasaran:

CPI AS bagi April meningkat tahun ke tahun sebanyak 3.8%, PPI meningkat tahun ke tahun sebanyak 6%, kedua-duanya jauh melebihi jangkaan pasaran, ditambah dengan pertumbuhan keluaran industri bagi April sebanyak 0.7% bulan ke bulan yang merupakan kenaikan terbesar dalam lebih setahun, menunjukkan daya tahan ekonomi AS lebih tinggi daripada jangkaan. Pasaran sepenuhnya meninggalkan fantasi penurunan kadar faedah menjelang 2026, hasil bon kerajaan AS 10-tahun meningkat kepada 4.6073% pada tahap tinggi, indeks dolar kekal tinggi, dan kos pemegangan logam berharga tanpa faedah meningkat dengan ketara.

2. UBS menurunkan jangkaan defisit bekalan perak dengan ketara, melemahkan logik sokongan harga:

Pada 18 Mei, UBS mengeluarkan laporan penyelidikan terkini, menurunkan jangkaan defisit bekalan perak bagi 2026 daripada 300 juta auns kepada 60 hingga 70 juta auns, skala defisit mengecil lebih daripada 70%. Institusi menyatakan bahawa struktur penawaran dan permintaan pasaran perak kini telah berubah secara ketara, ketegangan bekalan berkurangan dengan ketara, dan data PMI perkilangan global yang lemah menunjukkan permintaan industri lemah sepenuhnya. Penyesuaian jangkaan ini terus menyebabkan harga perak merudum, kontrak utama perak di Shanghai pada 18 Mei jatuh 8.33%, jauh melebihi prestasi emas.

3. Insiden serangan dron di Timur Tengah kerap berlaku:

> Pada 18 Mei, sebuah loji tenaga nuklear di Emiriah Arab Bersatu terbakar akibat serangan dron, manakala Arab Saudi menahan tiga dron yang terbang dari ruang udara Iraq. Rundingan antara Amerika Syarikat dan Iran berada dalam kebuntuan, meningkatkan risiko pelayaran di Selat Hormuz, dan harga minyak dunia sekali gus mencecah lebih USD 110/setong. Namun, di bawah jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS, pasaran logam berharga menunjukkan ciri "kegagalan pelindung risiko", emas dan perak menurun serentak, perak jatuh lebih banyak kerana permintaan industri yang lemah, di mana perak pasaran spot mengalami penurunan lebih daripada 6% dalam satu hari.

4. Gundlach menyatakan Rizab Persekutuan tidak mungkin menurunkan kadar faedah, mengukuhkan jangkaan dasar hawkish:

Pada awal pagi 18 Mei, Ketua Pegawai Eksekutif DoubleLine Capital, Gundlach, jelas menyatakan dalam satu temubual bahawa pelabur tidak akan melihat pemotongan kadar faedah pada mesyuarat dasar Rizab Persekutuan yang seterusnya, malah memberi isyarat bahawa sekiranya inflasi berterusan tinggi, AS mungkin dipaksa untuk menaikkan kadar faedah lagi. Sebagai "Raja Bon" terkenal di Wall Street, kenyataan Gundlach lebih mengukuhkan jangkaan pasaran terhadap dasar kadar faedah tinggi jangka panjang Rizab Persekutuan, menyebabkan dana keluar dengan cepat dari pasaran logam berharga. Emas pasaran spot mencatatkan penurunan mingguan sebanyak 3.70% sejak paras tertinggi minggu lepas, manakala perak jatuh mendahului sektor logam berharga akibat permintaan industri dan jangkaan bekalan yang lemah.

Analisis teknikal emas

Garis harian: Hari ini pasaran Asia dibuka pada USD 4568.40/ounce, menurun sedikit dalam julat yang kecil, peluang dagangan sederhana. Purata pergerakan menunjukkan corak menurun, posisi jual jangka sederhana yang dibuat dua hari lepas boleh diteruskan, stop loss diubah ke paras tertinggi semalam iaitu USD 4666.00.

Jangka pendek intraharian (15 minit):> Purata bergerak kini menunjukkan susunan bear. Harga penutupan jatuh di bawah posisi purata bergerak 20 iaitu 4541.00 boleh masuk untuk short, rujukan stop loss sekitar 4560.00, keluar mengikut nisbah untung/rugi 2 kali.

Analisis Teknikal Perak

Timeframe Harian: Pembukaan hari ini pada 77.635 USD/ons, dalam hari ini naik dahulu kemudian turun, bergerak menurun, hanya terdapat peluang small swing untuk bear. Purata bergerak menunjukkan susunan bear, penutupan Jumaat lepas jatuh di bawah purata bergerak 20 secara efektif, boleh merancang peluang mid-term untuk bear, stop loss rujukan di sekitar 83.870.

Intraday Jangka Pendek (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan bear. Jatuh di bawah purata bergerak 20 pada 76.086 boleh masuk untuk short, rujukan stop loss 76.660, keluar mengikut nisbah untung/rugi 2 kali.

Peringatan Risiko

Pasaran perdagangan mempunyai risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, tidak membentuk nasihat pelaburan langsung. Pelabur harus menilai sendiri kemampuan menanggung risiko dan membuat keputusan sendiri.