一、Analisis Asas

Perundingan Diplomatik Terjerat Dalam Tarik-Tali: Trump melalui telefon menekan Netanyahu, mendesaknya untuk mengekalkan kawalan diri dan meninggalkan balas dendam, dengan menyatakan bahawa rundingan menyeluruh AS-Iran telah memasuki fasa penutup kritikal dan tidak boleh diganggu oleh pihak luar. Namun, pihak Tehran menunjukkan sikap yang sangat tegas, menekankan bahawa sebarang terma akhir mesti menyertakan gencatan senjata menyeluruh di Lebanon.

Selain itu, Iran dengan jelas menyatakan tidak akan membuat sebarang pampasan ekonomi, dan jika pihak Amerika menunjukkan niat baik, sekurang-kurangnya sebahagian dana sekatan yang dibekukan perlu dibuka terlebih dahulu. Trump pula menolak dengan tegas, menegaskan tidak akan membenarkan Iran memiliki senjata nuklear, dan tanpa melihat tanda-tanda kelonggaran nyata dari Iran, tidak akan membatalkan sebarang sekatan dana, menunjukkan kedua-dua pihak memiliki garis dasar yang bertentangan dengan serius.

Data Non-Farm Membantu Meningkatkan Jangkaan Kenaikan Faedah: Non-Farm Yang Kuat Menyebabkan Panik Kenaikan Faedah: Laporan pekerjaan Non-Farm Mei yang dikeluarkan oleh Jabatan Buruh AS pada Jumaat lepas menunjukkan sektor bukan pertanian di seluruh AS mencatat pertumbuhan mendadak sebanyak 172,000 orang, jauh melebihi jangkaan pasaran sebelum ini iaitu 85,000 orang; kadar pengangguran pula stabil pada tahap 4.30%. Keadaan pasaran pekerjaan yang luar biasa panas ini sepenuhnya membatalkan jalur pelonggaran pasaran, dan pasaran modal meningkatkan jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Fed pada bulan Disember daripada 48.00% kepada 65.00%.

Aset Berisiko Mengalami Kerosakan Berat: Dipengaruhi oleh jangkaan hawkish kenaikan faedah yang meningkat pesat, sektor teknologi saham AS pada Jumaat lepas mengalami penjualan panik yang kuat, dengan indeks Nasdaq jatuh sebanyak 4.20%. Sementara itu, hasil bon AS secara keseluruhan meningkat, dengan hasil bon 2 tahun naik kepada 4.18%. Harga emas spot pula jatuh dari sekitar $4550.00 akibat berita buruk Non-Farm, menutup hujung minggu pada $4330.00, dengan kejatuhan mingguan sejauh 4.60%, hampir menghapus sebahagian besar kenaikan sejak awal tahun.

二、Analisis Teknikal Kitaran

Kitaran Harian (Trend Jangka Panjang: Neutral)

Penilaian Pergerakan: Kitaran jangka panjang secara keseluruhan mengekalkan struktur neutral ke lemah. Walaupun emas mencatatkan kejatuhan mendalam dalam minggu ini, carta semasa belum menunjukkan terlebih jual yang mutlak, dan bentuk keseluruhan masih berada dalam irama penurunan dengan tekanan pada tahap tinggi. Pada masa depan, perlu memantau data tuntutan pengangguran awal AS dan inflasi, jika data tetap kuat, harga emas akan terus tertekan.

Pemantauan Petunjuk: Bacaan RSI berada pada 34.30; MACD berada dalam zon negatif pada -12.59, menunjukkan tekanan penurunan sederhana masih berat. 

Siklus Empat Jam (Trend Jangka Sederhana: Jual)

Penilaian Pergerakan: Carta teknikal empat jam menunjukkan pola yang jelas didominasi oleh penurunan, dengan tekanan jual yang terus dilepaskan.

Pemantauan Indikator: RSI turun ke 28.27 pada tahap lemah; Histogram MACD negatif menunjukkan pengembangan ke bawah yang semakin cepat, catatan -15.63, menguasai sentiment pasaran semasa.

Siklus Satu Jam (Jangka Pendek Harian: Jual)

Penilaian Pergerakan: Nadi jangka pendek beresonansi kuat dengan siklus empat jam yang menunjukkan trend menurun. Momentum kenaikan emas spot sangat lemah, menunjukkan keletihan dalam pergerakan harian.

Pemantauan Indikator: RSI pada 31.49; MACD terus menurun di bawah sumbu negatif sehingga sekitar -6.80. Oleh kerana siklus satu jam dan empat jam sepakat pada arah menurun, ini adalah isyarat jual yang berdaya tinggi untuk perdagangan harian.

3. Kedudukan Harga Utama

Rintangan Utama Atas: 4370.00 (Garisan pertahanan utama penurunan harian; jika harga naik melampauinya, struktur jual akan menjadi lemah)

Sokongan Utama Bawah: 4280.00 (Garisan pertahanan utama untuk gelombang bawah dan sokongan penting yang dijangka)

4. Pelan Pelaksanaan Perdagangan

Berdasarkan isyarat jual beresonansi pada siklus satu jam dan empat jam, strategi dagangan harian adalah menjual pada kenaikan harga:

Arah Strategi: Jual pada harga tinggi (Perdagangan Mengikut Arah Tren)

Sinyal Dagangan: Jual

Indeks Keyakinan: 85/100

Kawasan Masuk: 4315.00-4365.00

Tengah-tengah Kawasan: 4340.00

Perlindungan Henti Rugi: 4370.00

Sasaran Untung: 4280.00

Nisbah Risiko kepada Ganjaran: 1:2.00

[Butiran Pelaksanaan]

Walaupun situasi di Timur Tengah tiba-tiba berubah, struktur pasaran menurun yang kukuh secara teknikal tidak berubah secara mendasar. Corak jual yang selaras terbentuk pada jangka masa satu jam dan empat jam, jual mengikut arah tren pada harga tinggi mempunyai kebarangkalian kejayaan yang sangat tinggi.

Memandangkan latar belakang harian masih dalam fasa neutral, disyorkan pelabur mengambil pendekatan posisi ringan dalam dagangan harian, dengan penekanan pada pembukaan posisi pertama sekitar 4340.00. Sekiranya data positif mendorong rebound ke atas, pada syarat henti rugi dijaga, posisi jual tambahan boleh ditingkatkan secara berperingkat berhampiran talian rintangan.

Langkah Kecemasan: Tetapkan 4370.00 sebagai garis merah kawalan risiko keras harian. Sekiranya harga meningkat dengan luar biasa pada waktu malam dan stabil di atas 4370.00, semua posisi jual mesti ditutup secara segera dengan henti rugi tanpa syarat. Jangan memegang posisi besar secara berisiko.

Peringatan Risiko

Pasaran dagangan mengandungi risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, tidak membentuk nasihat pelaburan langsung. Pelabur harus membuat penilaian sendiri berdasarkan kemampuan menanggung risiko dan membuat keputusan secara berdikari.