Analisis Berita Pasaran

1. AS Membatalkan Pengecualian Sekatan Minyak Iran dan Melancarkan Serangan Ketenteraan:

Pada 7 Julai, Jabatan Kewangan AS mengumumkan pembatalan lesen umum untuk penjualan minyak Iran, sementara tentera AS melancarkan siri serangan terhadap sasaran ketenteraan di selatan Iran sebagai tindak balas terhadap insiden serangan kapal dagang di Selat Hormuz. Akibatnya, harga minyak antarabangsa naik lebih daripada 3% dalam sehari, minyak mentah Brent kembali melebihi $74 setong. Kebangkitan harga tenaga ini meningkatkan jangkaan inflasi, dan pasaran meningkatkan kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan pada bulan September kepada 67%. Indeks Dolar mengukuh bersama peningkatan hasil bon AS, sementara logam berharga tanpa faedah menghadapi penjualan besar-besaran.

2. Menjelang Lepasan Minit Mesyuarat FOMC Jun oleh Rizab Persekutuan AS:

Pada malam 8 Julai, minit mesyuarat kadar faedah Rizab Persekutuan untuk Jun akan diterbitkan. Ini merupakan rekod penuh mesyuarat pertama di bawah pengerusi baharu, Gabenor Waalsh, dan pasaran akan menumpukan perhatian pada penilaian risiko inflasi oleh ahli jawatankuasa serta perbincangan laluan kenaikan kadar. Pada masa ini, niaga hadapan kadar faedah menetapkan kemungkinan kenaikan 25 mata asas pada bulan September melebihi 60%, manakala jangkaan penurunan kadar dalam tahun ini gagal sama sekali. Persekitaran kadar tinggi terus meningkatkan kos pemegangan emas dan perak. Pelabur umum mengekalkan pegangan mereka menunggu minit mesyuarat memberikan isyarat polisi yang jelas, sentimen perdagangan emas dan perak berhati-hati, keseluruhannya menunjukkan pergerakan lemah yang bergegar.

3. Bank Pusat China Menambah Pegangan Emas Selama 20 Bulan Berturut-turut:

Pada 7 Julai, data rasmi menunjukkan bahawa pada akhir Jun 2026, rizab emas China mencapai 75.44 juta auns, meningkat 480,000 auns berbanding Mei, dengan skala pertambahan bulanan mencapai tahap tertinggi sejak Disember 2023. Kitaran penambahan ini telah berlangsung selama 20 bulan. Pada masa yang sama, Hong Kong secara rasmi memulakan sistem penyelesaian pusat emas dan memulakan semula dagangan niaga hadapan emas berdenominasi dolar AS, bagi memajukan pembinaan hab rizab emas serantau. Dalam trend global de-dolarisasi, keperluan konfigurasi jangka panjang oleh bank pusat terus muncul, memberikan penampan struktur kepada harga emas dan perak, dengan pembelian rasmi di paras rendah membatasi ruang penurunan ekstrem.

4. Jangkaan Inflasi Pengguna AS Untuk Jun Mencapai Tahap Tertinggi Sejak September 2023:

Tinjauan terbaru oleh Federal Reserve New York menunjukkan bahawa jangkaan inflasi satu tahun bagi Jun meningkat kepada 3.7%, manakala jangkaan tiga tahun meningkat kepada 3.3%, keduanya mencatat paras tertinggi dalam dua tahun, didorong oleh kenaikan kos perubatan dan sewa. Pemulihan jangkaan inflasi menguatkan penetapan harga pasaran bahawa kadar faedah tinggi Rizab Persekutuan akan dikekalkan lebih lama, sekali gus menunda masa penurunan kadar. Kos peluang emas dan perak tanpa faedah terus tinggi. Di samping itu, keuntungan selepas pemulihan sebelumnya direalisasikan secara besar-besaran, mengurangkan momentum pembelian logam berharga, menyebabkan harga tertekan dan sukar menunjukkan kenaikan berterusan dalam jangka pendek.

Analisis Teknikal Emas

Tahap Harian: Pada pembukaan pasaran Asia hari ini, harga emas berada pada 4097.46 USD/ons, dipengaruhi oleh konflik AS-Iran, emas terus turun dengan ketara, dengan turun naik harian dan sedikit pemulihan. Purata bergerak semasa masih berada dalam keadaan 'dead cross', harga penutupan semalam telah menembusi purata bergerak 20 hari pada paras 4105, boleh membuka posisi jual untuk peluang jangka sederhana, dengan had kerugian rujukan di sekitar paras tinggi 4203, sasaran pertama adalah paras rendah sebelah kiri, atau keluar mengikut nisbah risiko-ke-ganjaran 2:1.

Jangka pendek harian (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan menurun, harga berada antara purata bergerak jangka pendek dan panjang. Tunggu peluang masuk selepas harga menembusi purata bergerak.

Analisis Teknikal Perak

Tahap Harian: Harga pembukaan hari ini 59.945 USD/ons, turun naik harian sedikit meningkat, dengan pulangan kecil. Tahap harian berada dalam keadaan 'dead cross' purata bergerak, arah utama masih cenderung menurun, bersabar menunggu peluang untuk menyentuh semula purata bergerak 20 hari.

Jangka pendek harian (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan menurun, harga semasa berada di atas purata bergerak 80. Tunggu harga seirama dengan purata bergerak sebelum mempertimbangkan peluang masuk.

Peringatan Risiko

Pasaran dagangan mempunyai risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, tidak merupakan nasihat pelaburan langsung. Pelabur harus menilai secara bebas berdasarkan kemampuan menanggung risiko sendiri dan membuat keputusan sendiri.