1. Analisis Asas
Perang menyeluruh antara AS dan Iran, sekatan rasmi berkuatkuasa:
Situasi di Timur Tengah menjadi tidak terkawal sepenuhnya, perjanjian gencatan senjata yang ditandatangani pada 17 Jun telah sepenuhnya menjadi kertas kosong. Presiden Amerika Syarikat, Trump, mengumumkan semula sekatan ketenteraan terhadap semua pelabuhan Iran. Trump mengeluarkan ultimatum terakhir, mengancam bahawa jika Iran enggan kembali ke meja rundingan, tentera AS akan menyerang loji janakuasa dan jambatan mereka minggu depan. Kini, tentera AS telah menempatkan lebih 20 kapal perang dan ratusan pesawat ketenteraan di kawasan Teluk, dan siri serangan udara baru telah bermula sepenuhnya.
Serangan balas sengit Iran dan lumpuhnya laluan:
Menghadapi sekatan tinggi dari pihak AS, Kementerian Luar Iran menyatakan tidak akan berkompromi dengan ancaman ketenteraan dan mengumumkan penutupan semula Selat Hormuz. Pengawal Revolusi Iran segera menyerang beberapa pangkalan dan kemudahan tentera AS di Timur Tengah, sementara itu, dalam minggu lepas, 7 kapal perdagangan telah diserang di selat tersebut.
Harga minyak melambung, manfaat gencatan senjata hilang dengan cepat:
Penutupan sebenar selat dan serangan terhadap kapal tangki mencetuskan pasaran tenaga. Niaga hadapan minyak mentah Brent meningkat pada Selasa kepada lebih $85 setong, mencatatkan paras tertinggi sejak pertengahan Jun, meningkat 15% dalam tempoh tujuh hari lepas. Harga runcit purata petrol di seluruh AS telah melonjak kepada $3.86/galon.
Agensi analisis Gas Buddy meramalkan harga petrol akan kembali ke paras $4/galon dalam 7 hingga 10 hari akan datang, manakala diesel dijangka melepasi $5/galon.
Ketua Fed, Wash, muncul dengan sikap hawkish dalam sesi pendengaran:
Ketua Federal Reserve, Kevin Wash, selesai penampilan pertamanya di Kongres sejak memegang jawatan pada Selasa di Dewan Perwakilan. Menjawab pertanyaan ahli dewan, Wash bersumpah untuk mengekalkan ketidakberpihakan bank pusat sebagai sesuatu yang suci, menekankan akan menolak campur tangan politik luaran.
Mengenai data CPI yang diumumkan pada hari itu, Wash mengambil sikap amat berhati-hati, menekankan 'toleransi sifar' terhadap inflasi, menegaskan sasaran inflasi 2% 'masih jauh dari selesai', dan dengan jelas menyatakan bahawa Fed tidak akan mengisytiharkan 'misi selesai' berdasarkan satu data sahaja.
CPI melambat lebih daripada jangkaan, tetapi inflasi sukar dikawal:
Kementerian Buruh Amerika Syarikat pada Selasa mengumumkan CPI untuk bulan Jun meningkat 3.5% tahunan, lebih rendah daripada jangkaan 3.8% dan nilai sebelumnya 4.2%, manakala CPI teras meningkat 2.6% tahunan.
Walau bagaimanapun, penyebab utama kejatuhan data tersebut adalah kerana harga tenaga jatuh mendadak sebanyak 5.7% pada bulan Jun semasa gencatan senjata, termasuk dalam kategori "data tertunda super". Dengan konflik antara Amerika Syarikat dan Iran yang kembali meletus dan harga minyak melonjak semula, pasaran menjangka data inflasi bulan Julai akan mengalami lonjakan balas, menjadikan kebarangkalian kenaikan kadar faedah Fed pada bulan September kekal sekitar 53%.
2. Analisis Mendalam Aspek Teknikal Kitaran
Kitaran Empat Jam (Trend Sederhana: Neutral)
Penilaian Pergerakan: Pergerakan empat jam secara keseluruhan kekal dalam corak konsolidasi bergegar. Harga kini berada berhampiran garis tengah Bollinger Band, bergerak secara tarik-tali, manakala sistem purata bergerak menunjukkan pergerakan yang melekat, dan momentum beli-jual tidak membentuk pergerakan sehala yang konsisten.
Pemantauan Petunjuk: RSI berada pada 44.69, berada dalam julat neutral agak lemah.
Kitaran Satu Jam (Jangka Pendek Harian: Neutral)
Penilaian Pergerakan: Arah jangka pendek juga ditetapkan sebagai neutral. Selepas penurunan mendadak dahulu, harga emas semalam naik seketika dengan sokongan berita CPI positif, tetapi segera terbantut oleh kenyataan hawkish. Kini pasaran kekurangan arah yang jelas, bergerak secara mendatar tidak teratur di tengah julat $4020.00 hingga $4070.00 selepas penurunan.
Pemantauan Petunjuk: RSI pada 46.36, momentum jangka pendek lemah.
3. Pelan Pelaksanaan Dagangan
Memandangkan semua indikator teknikal kitaran pendek, sederhana, dan panjang kini ditetapkan pada goncangan neutral, tetapi asas makro terkawal oleh inflasi akibat kenaikan harga minyak dan tekanan hawkish Fed, strategi dagangan harian ialah menjual pada harga tinggi:
Arah Strategi: Jual pada Harga Tinggi (Dagangan Sepadan Harian)
Sinyal Dagangan: Jual
Indeks Keyakinan: 65 / 100
Julat Masuk: 4020.00 - 4070.00
Median Julat: 4045.00
Perlindungan Stop Loss: 4105.00
Matlamat Ambil Untung: 3925.00
Risiko kepada Pulangan: 1 : 2.00
[Butiran Pelaksanaan]
Pengurusan Irama Pembukaan Posisi: Emas kini berlegar sekitar 4074.00 USD untuk posisi panjang dan pendek, dengan indikator tiga kitaran menunjukkan neutral. Pasaran jangka pendek kekurangan pemacu satu arah yang jelas. Dalam konteks kejadian geopolitik di Selat yang berlaku kerap, jangan mengejar posisi di tengah julat, kerana mudah terjejas oleh bayangan harian yang tidak teratur dan mengalami kerugian.
Irama perdagangan yang ideal ialah bersabar menunggu harga untuk memantul kembali ke garis median julat pada 4045.00 USD atau lebih tinggi. Setelah mengesahkan bahawa jalur rintangan 4080.00 hingga 4100.00 USD tidak dapat ditembusi dan tertahan, barulah posisi pendek dibuka secara berperingkat dengan saiz kecil.
Amaran Risiko
Pasaran dagangan mengandungi risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan dan tidak membentuk nasihat pelaburan secara langsung. Pelabur harus menilai sendiri berdasarkan kemampuan menanggung risiko mereka dan membuat keputusan secara bebas.