Emas dan Perak Melantun Selepas Tertekan PPI Melebihi Jangkaan, Pasaran Menantikan CPI

Analisis Pasaran Asas

• PPI Ogos AS Melepasi Jangkaan Meningkatkan Kebarangkalian Kenaikan Kadar: PPI Ogos AS meningkat 5.4% tahun ke tahun, melepasi jangkaan pasaran dan mencerminkan inflasi yang berterusan. Ini menaikkan kebarangkalian kenaikan kadar Fed September kepada sekitar 70%. Digabungkan dengan hasil Perbendaharaan 10 tahun ditutup pada 4.967% (paras tertinggi hampir tiga tahun) dan indeks dolar AS melepasi paras 99, kos pegangan logam tanpa faedah melonjak, mengakibatkan penurunan mendadak emas dan perak semalaman.

• Konflik Timur Tengah dan Kenaikan Tenaga Memperkukuh Pengetatan Dasar: Peningkatan konflik geopolitik memacu harga penanda aras tenaga melonjak lebih 7% dalam sehari melepasi $100 setong. Pasukan Houthi menguasai Pelabuhan Mocha dan Kepulauan Hanish di Yaman yang mengancam perkapalan Laut Merah, manakala laluan Selat Hormuz terus terhad. Ditambah pengeluaran harian Arab Saudi jatuh ke paras terendah sejak 1990, kebimbangan inflasi tenaga menyokong Fed mengekalkan kadar tinggi, sekali gus mengehadkan momentum lantunan logam berharga.

• Pasaran Berhati-hati Menjelang Data CPI Ogos Malam Ini: Pelabur mengawal kedudukan dagangan menjelang pengeluaran data CPI Ogos AS malam ini, yang merupakan penunjuk inflasi teras terakhir sebelum mesyuarat FOMC September. Jangkaan pasaran menjangkakan kenaikan 3.4% tahun ke tahun. Sekiranya data melebihi jangkaan, ia akan mengukuhkan jangkaan kenaikan kadar; jika lebih rendah, tekanan pengetatan dasar akan reda dan menyokong lantunan teknikal emas dan perak.



Analisis Teknikal Emas

• Rangka Masa Harian: Emas spot dibuka pada $4,318.05/auns dalam sesi Asia, mencecah paras terendah $4,300.77 sebelum melantun ke sekitar $4,354.88/auns (+0.87%). Purata pergerakan harian kekal dalam persilangan emas (golden cross), menyokong prospek kenaikan jangka panjang. Posisi beli jangka sederhana pada 4,472.94 terus dipegang walaupun mengalami kerugian belum direalisasi, dengan henti rugi di bawah 4,282 dan sasaran keuntungan pada paras tertinggi terdahulu atau keluar pada nisbah risiko-ganjaran 1:2.

• Jangka Pendek Harian (15 Minit): Purata pergerakan mula merapat selepas susunan menurun, dengan harga kembali melepasi MA20 pada 4,333.42. Tunggu harga stabil di atas 4,350.00 untuk mengesahkan penerusan lantunan sebelum menyertai posisi beli ringan, dengan henti rugi di bawah paras terendah harian 4,300.77 dan sasaran pada zon 4,370.00–4,380.00.



Analisis Teknikal Perak

• Rangka Masa Harian: Perak spot dibuka pada $63.543/auns, menyusut ke paras terendah $63.027 sebelum pulih ke sekitar $64.253/auns (+1.10%). Persilangan emas pada carta harian menandakan perubahan ke arah aliran menaik. Posisi beli jangka sederhana pada 66.972 telah mencecah henti rugi; pedagang disyorkan menunggu peluang baharu sebelum membuat kemasukan semula.

• Jangka Pendek Harian (15 Minit): Purata pergerakan mula menyatu daripada susunan menurun, dengan harga kembali melepasi MA20 pada 63.675. Penstabilan kukuh di atas 64.000 mengesahkan potensi penerusan lantunan untuk posisi beli ringan, merujuk henti rugi di bawah 63.027 dan sasaran pada 64.500–64.800.

Penafian Risiko

Pasaran dagangan melibatkan risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kerugian modal. Analisis ini adalah untuk rujukan sahaja dan tidak membentuk nasihat pelaburan langsung. Pelabur harus membuat pertimbangan dan keputusan bebas berdasarkan toleransi risiko masing-masing.