Konflik Memuncak dan Ujian Inflasi Menjelang: PPI Malam Ini Berpotensi Cetus Pergerakan Baharu Emas

1. Harga Emas Kembali Melepasi Paras $4,410



Semasa sesi Asia pada 10 September, emas spot meneruskan pemulihan dari sesi sebelumnya. Setakat sekitar jam 10:00 waktu Beijing, harga emas didagangkan pada $4,417.92/auns, meningkat $16.56 atau 0.38% dalam dagangan harian, setelah dibuka pada $4,410.54 dengan paras tertinggi harian $4,420.79 dan terendah $4,389.78.

Pada sesi sebelumnya, harga emas sempat mencecah $4,433.95 sebelum ditutup sekitar $4,401. Memasuki hari Khamis, emas menyusut seketika di bawah $4,390 sebelum melantun pantas melepasi $4,410. Pada carta 1 jam, MA1, MA20, dan MA30 bertumpu berhampiran $4,405, meletakkan harga buat sementara waktu di atas kelompok purata pergerakan jangka pendek.

2. Pertembungan Maritim AS-Iran Terus Meningkat



Perkembangan di Timur Tengah kekal menjadi tumpuan utama pasaran global. Tentera AS dan Iran terlibat dalam pertembungan laut terbesar dalam tempoh enam bulan berhampiran Selat Hormuz. Pengawal Revolusi Iran mengesahkan serangan terhadap beberapa sasaran maritim termasuk kapal AS, manakala tentera AS mengesahkan pemusnahan beberapa kapal pengangkut tenaga Iran.

Konflik tersebut meluas ke Jordan apabila peluru berpandu dilancarkan ke arah fasiliti tentera AS di sana. Pada masa yang sama, pertempuran berterusan antara Houthi Yaman dan Arab Saudi terus merumitkan situasi keselamatan serantau.

Sebagai laluan utama penghantaran tenaga global, volum transit di Selat Hormuz mencatatkan penurunan ketara. Kebimbangan terhadap bekalan mendorong penanda aras minyak Brent melepasi $100 setong dan mencecah sekitar $101.

3. Peningkatan Kos Tenaga Menyemarakkan Semula Kebimbangan Inflasi



Kenaikan berterusan harga tenaga mendorong pasaran menilai semula prospek penurunan inflasi AS ke arah sasaran dasar.

Berikutan penambahan 162,000 pekerjaan bukan ladang pada Ogos yang melepasi jangkaan dan memaparkan daya tahan pasaran buruh, jangkaan pasaran terhadap langkah pengetatan Fed September telah meningkat. Kos tenaga yang tinggi kini menambah kebimbangan terhadap tekanan harga masa hadapan.

Sementara itu, hasil Perbendaharaan AS 10 tahun sempat melepasi 4.85% sebelum berundur sedikit. Penurunan indeks dolar AS dari paras tertinggi baru-baru ini turut menyediakan sokongan kepada emas untuk kembali ke atas paras $4,400.

4. Perbendaharaan AS Terus Perluas Pembelian Balik Bon Jangka Panjang

Jabatan Perbendaharaan AS menyelaraskan semula program pembelian balik bon jangka panjang, meningkatkan had maksimum operasi tunggal sehingga $6 bilion.

Langkah pembelian balik sebelum ini pernah membantu meredakan hasil bon jangka panjang. Di tengah-tengah turun naik pasaran bon terkini, pelaksanaan operasi sebenar Perbendaharaan kekal dipantau rapat oleh peserta pasaran modal dan logam berharga.

Perubahan kos pembiayaan fiskal dan saiz hutang AS terus mempengaruhi permintaan struktur terhadap emas.

5. Data PPI Malam Ini Menjadi Tumpuan Utama



Tumpuan pasaran kini terarah kepada data PPI Ogos AS yang dijadualkan dikeluarkan pada jam 8:30 PG waktu EDT hari ini (20:30 waktu Beijing), disusuli data CPI pada waktu yang sama esok.

Ini merupakan set data inflasi utama terakhir sebelum mesyuarat dasar Fed September. Memandangkan pasaran buruh kekal berdaya tahan, sama ada angka inflasi menunjukkan penurunan ketara akan memberi kesan langsung terhadap jangkaan kadar faedah seterusnya.

Tinjauan Pasaran

Setakat jam 10:00 waktu Beijing, emas spot telah melantun daripada paras terendah $4,389.78 kepada sekitar $4,417.92, mengukuhkan kedudukan di atas paras $4,400.

Rintangan atas serta-merta diperhatikan antara $4,420 dan $4,435, dengan rintangan seterusnya pada $4,450. Pada bahagian bawah, sokongan utama terletak pada $4,400 dan $4,390. Pengeluaran data PPI malam ini, bersama perkembangan geopolitik dan pergerakan harga tenaga, dijangka mencetuskan turun naik jangka pendek.