Berapa Banyak Kerugian Sehari Sebelum Anda Berhenti Berdagang? Memahami Had Kerugian Harian

Had kerugian harian bukan ramalan sama ada kerugian hari ini boleh diperoleh semula

Selepas beberapa dagangan rugi, satu pemikiran yang biasa timbul ialah: “Mungkin satu lagi dagangan boleh mendapatkan semula kerugian tadi.”

Namun pengurusan risiko tidak bertanya sama ada dagangan seterusnya mempunyai peluang untuk menang. Soalannya ialah: apabila kerugian hari ini sudah mencapai tahap tertentu, adakah akaun masih patut mengambil risiko pasaran tambahan?

Had kerugian harian ialah sempadan risiko yang ditetapkan lebih awal dalam pelan dagangan. Apabila kerugian terkumpul mencapai had tersebut, pedagang berhenti menambah risiko baharu pada hari itu.

Tujuannya ialah memastikan keputusan kawalan risiko dibuat sebelum kerugian menjadi lebih besar, bukan selepas keadaan sudah sukar dikawal.

Kestabilan akaun juga tidak bergantung pada dagangan seterusnya untuk mendapatkan semula kerugian. Ia bergantung pada memastikan setiap kesilapan kekal dalam had yang boleh ditanggung. Lihat Dari Mana Datangnya Kestabilan Akaun? Bukan Ramalan Tepat, Tetapi Kerugian yang Terkawal.

Mengapa masih perlu had harian jika setiap dagangan mempunyai henti rugi?

Henti rugi bagi satu dagangan dan had kerugian harian mengawal dua tahap risiko yang berbeza.

Henti rugi menjawab soalan: “Berapa banyak satu keputusan yang salah boleh rugi?” Had harian pula menjawab: “Berapa banyak akaun boleh rugi apabila beberapa keputusan salah berlaku berturut-turut?”

Jika pasaran memasuki keadaan mendatar, strategi penembusan yang sama mungkin menghasilkan beberapa isyarat palsu. Setiap kerugian mungkin kecil, tetapi jumlah keseluruhannya masih boleh meningkat dengan cepat.

Selain itu, tingkah laku pedagang boleh berubah apabila kerugian bertambah. Pedagang yang asalnya menunggu pengesahan mungkin mula mengejar harga, manakala saiz posisi mungkin dibesarkan kerana mahu pulih dengan cepat.

Masalah akaun tidak semestinya datang daripada satu posisi yang sangat besar. Banyak transaksi kecil juga boleh mengumpulkan risiko. Lihat Mengapa Posisi Lebih Kecil Tidak Semestinya Lebih Baik?.

Kerugian hari ini bukan alasan untuk meningkatkan risiko

Selepas beberapa kerugian berturut-turut, pedagang mudah terperangkap dalam pemikiran mahu mendapatkan semula modal.

Jika sesi pagi sudah rugi, peluang dagangan pada sebelah petang mungkin tidak lagi dinilai berdasarkan sama ada isyarat itu memenuhi syarat strategi. Sebaliknya, perhatian berubah kepada sama ada dagangan tersebut boleh mendapatkan semula kerugian pagi.

Pendekatan pertama masih berasaskan sistem dagangan. Pendekatan kedua membenarkan kerugian lalu mempengaruhi keputusan baharu.

Jika saiz posisi dibesarkan untuk pulih dengan cepat, risiko akaun boleh meningkat tepat ketika disiplin sepatutnya menjadi lebih ketat.

Tiada satu angka had kerugian harian yang sesuai untuk semua orang

Tiada satu peratusan kerugian harian yang sesuai untuk setiap pedagang.

Turun naik pasaran, kekerapan dagangan, risiko bagi setiap transaksi, ciri strategi dan saiz akaun semuanya berbeza.

Strategi yang hanya menghasilkan satu atau dua isyarat sehari mempunyai struktur risiko yang berbeza daripada strategi jangka sangat pendek yang mungkin membuat lebih daripada sepuluh transaksi.

Jika seseorang hanya menggunakan satu peratusan tetap tanpa mengambil kira risiko setiap dagangan dan bilangan transaksi, had tersebut mungkin kelihatan disiplin tetapi tidak benar-benar mengawal risiko.

Had kerugian harian juga mengehadkan kelajuan drawdown

Kerugian besar dalam satu hari mungkin kelihatan seperti hanya satu sesi yang buruk, tetapi ia boleh mengubah drawdown keseluruhan akaun dengan ketara.

Jika akaun turun 10% daripada 100 kepada 90, pulangan kira-kira 11.11% diperlukan untuk kembali kepada 100. Semakin dalam drawdown, semakin besar kadar keuntungan yang diperlukan untuk pulih.

Salah satu fungsi had kerugian harian ialah menghalang satu sesi luar biasa daripada membawa akaun dengan cepat ke drawdown yang lebih dalam.

Lihat Apakah Drawdown Maksimum Akaun dan Mengapa Ia Menentukan Keupayaan untuk Pulih?.

Had harian sebenarnya melindungi peluang dagangan seterusnya

Pengurusan risiko sering disalahfahami sebagai sekadar mengurangkan jumlah kerugian. Fungsi yang lebih penting ialah mengelakkan satu hari dagangan yang luar biasa daripada merosakkan keupayaan akaun untuk mengambil peluang pada masa hadapan.

Apabila keadaan pasaran tidak sesuai dengan strategi, beberapa isyarat gagal berturut-turut atau pelaksanaan mula menyimpang daripada pelan, berhenti menambah risiko merupakan satu bentuk perlindungan akaun.

Berhenti hari ini tidak bermakna esok pasti lebih mudah. Ia menghalang pedagang daripada menggunakan modal dagangan masa depan hanya untuk membaiki kerugian hari ini.

Jika kerugian terus bertambah tanpa had yang jelas, akaun juga boleh menghampiri risiko margin dan penutupan paksa. Lihat Berapa Banyak Lagi Turun Naik yang Boleh Ditanggung Akaun Sebelum Penutupan Paksa?.

Jadi, had kerugian harian bukan alat untuk meramal bila pasaran akan berbalik. Ia mewujudkan sempadan risiko berlapis: henti rugi mengawal satu kesilapan, had harian mengawal siri kesilapan, dan pengurusan risiko akaun mengehadkan sejauh mana kesilapan itu boleh berkembang.