Analisis Maklumat Pasaran
1. Data teras PCE AS April melebihi jangkaan, menguatkan jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan.
Pada 28 Mei jam 20:30, AS mengumumkan Indeks Harga PCE Teras April meningkat 3.8% secara tahunan, lebih tinggi daripada jangkaan pasaran 3.6%, dan meningkat 0.5% secara bulanan, mencatatkan paras tertinggi dalam tiga bulan. Data ini, sebagai penunjuk inflasi yang paling diperhatikan oleh Rizab Persekutuan, menunjukkan tekanan inflasi yang berterusan tinggi, di mana pasaran menaikkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan menjelang akhir tahun daripada 88% kepada 92%. Kebarangkalian kenaikan 25 mata asas pada mesyuarat Jun juga meningkat daripada 25% kepada 38%, dan hasil bon AS 10 tahun melepasi 4.8%.
2. Pegawai Rizab Persekutuan mengeluarkan isyarat hawkish dengan intensif, terus menekan harga logam berharga:
Pada 28 Mei, Gabenor Rizab Persekutuan Cook dalam ucapannya menyatakan, jika inflasi terus bergerak ke arah yang salah, beliau bersedia menaikkan kadar faedah, menekankan inflasi yang melebihi sasaran 2% selama lima tahun berturut-turut mungkin menanamkan tekanan harga dalam penetapan harga dan tingkah laku penggajian. Pada masa yang sama, Presiden Rizab Persekutuan Minneapolis, Kashkari, menyatakan konflik di Timur Tengah yang mencetuskan kejutan inflasi global mungkin akan berlarutan jangka panjang, dan tugas utama Rizab Persekutuan kini ialah mencegah risiko inflasi yang semakin bertambah.
Ucapan hawkish ini seterusnya melemahkan keyakinan pasaran terhadap pelaburan dalam logam berharga, mendorong aliran keluar modal besar dari pasaran emas dan perak ke pasaran bon AS yang lebih stabil, meningkatkan tekanan penyesuaian harga.
3. Rundingan AS-Iran berada dalam buntu, konflik ketenteraan berterusan, premium risiko menurun menekan permintaan lindung nilai emas dan perak:
Pada 28 Mei, pihak AS dan Iran bertempur mengenai pembekuan dana luar negara Iran bernilai 24 bilion dolar AS, dimana Iran meminta separuh dana itu dibuka serta-merta selepas memorandum persefahaman diterbitkan, dan berkeras bahawa sebarang perjanjian tidak mungkin dicapai sebelum dana yang dijanjikan diterima. Trump juga menyatakan ketidakpuasan terhadap kemajuan rundingan semasa dan menafikan bahawa kerangka perjanjian telah dicapai.
Sementara itu, tentera AS melancarkan serangan defensif terhadap beberapa kemudahan ketenteraan Iran di Selat Hormuz, dan Iran segera menembak jatuh dron AS serta membalas tembakan. Walaupun konflik berlanjutan, ekspektasi pasaran bahawa AS dan Iran akhirnya akan mencapai perjanjian tidak hilang sepenuhnya, harga minyak global jatuh mendadak lebih dari 4%, premium risiko geopolitik berkurang dengan ketara, permintaan lindung nilai emas dan perak melemah, dan harga terus tertekan menurun.
4. Beberapa negara menaikkan cukai import logam berharga, menahan permintaan fizikal:
Pada 28 Mei, Kastam Malaysia mengumumkan bahawa mereka akan mengenakan cukai import 10% ke atas jongkong emas, ini adalah kali pertama negara itu mengenakan cukai import ke atas logam berharga fizikal. Sebelumnya, India telah menaikkan cukai import logam berharga, lebih lanjut mengehadkan permintaan emas fizikal. Permintaan fizikal adalah salah satu faktor penting yang menyokong harga emas dan perak. Apabila beberapa negara berturut-turut mengeluarkan langkah-langkah sekatan, ia menyebabkan ekspektasi pasaran terhadap pembelian fizikal emas dan perak berkurang. Ditambah pula dengan tekanan jualan akibat kerosakan teknikal, harga emas dan perak jatuh dengan cepat, harga spot emas turun di bawah paras sokongan kritikal 4400 dolar AS, dan harga spot perak juga mencatat paras terendah dalam dua bulan.
Analisis Teknikal Emas
Jangka Harian: Pada pembukaan sesi Asia hari ini, emas berharga 4452.01 dolar AS/ons, tren kecil menurun sepanjang hari, kekuatan penurunan agak kuat. Purata bergerak masih berada dalam keadaan persilangan maut, posisi jual jangka sederhana boleh diteruskan, stop-loss diturunkan ke paras bulat 4600.>
Dagangan Hantu Harian (15 minit): Purata bergerak kini berada dalam susunan menurun. Menembusi posisi purata bergerak 20, iaitu sekitar 4387.00 adalah titik masuk jual yang baik untuk dagangan jangka pendek, dan boleh mencapai nisbah keuntungan-ke-kehilangan dua kali ganda. Harga semasa berada di antara purata bergerak, menunggu peluang jualan semula apabila menembusi bawah.
Analisis Teknikal Perak
Tahap Harian: Harga pembukaan hari ini adalah 74.725 USD/auns, pasaran Asia bergerak turun secara berliku, harga harian terendah mencecah 71.782 USD, kini sedikit rebound. Purata bergerak dalam susunan menurun, jualan jangka sederhana boleh diteruskan, rujuk stop loss pada garis 79.000.
Dagangan Hantu Harian (15 minit): Purata bergerak kini berada dalam susunan menurun. Harga pagi menembusi posisi purata bergerak 20 pada 73.302 adalah titik masuk yang baik, mencapai nisbah keuntungan-ke-kehilangan dua kali ganda. Harga semasa berada di antara purata bergerak, menunggu untuk menembusi bawah semula untuk meneruskan jualan.
Peringatan Risiko
Pasaran dagangan mempunyai risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, dan tidak membentuk nasihat pelaburan langsung. Pelabur harus membuat penilaian sendiri berdasarkan kemampuan toleransi risiko masing-masing dan membuat keputusan sendiri.