一、 Analisis Asas
Pada hari Khamis, Amerika Syarikat dan Iran mencapai draf perjanjian untuk melanjutkan gencatan senjata. Menurut beberapa sumber, draf tersebut mencadangkan untuk melanjutkan tempoh gencatan senjata selama 60 hari dan memulihkan pelayaran normal melalui Selat Hormuz semasa rundingan berlangsung.
Namun demikian, perjanjian ini masih menunggu kelulusan akhir daripada Presiden Amerika Syarikat, Donald Trump, manakala media rasmi Iran menyatakan teks tersebut belum dimuktamadkan sepenuhnya. Naib Presiden AS, Pence, menyatakan bahawa kedua-dua pihak sudah "sangat hampir mencapai persetujuan".
Selain itu, pada hari Khamis, Jabatan Perbendaharaan AS mengumumkan satu pusingan sekatan baru terhadap 8 kapal dan 15 entiti yang terlibat dalam perdagangan minyak tentera Iran, di mana senarai sekatan tersebut termasuk beberapa syarikat tenaga dan perdagangan yang berpusat di Hong Kong dan Dubai.
Dari segi data ekonomi, menurut data yang diumumkan oleh Jabatan Perdagangan AS, Indeks Harga Perbelanjaan Peribadi (PCE) untuk bulan April meningkat 3.8% secara tahunan, mencatat kadar kenaikan tahunan terbesar dalam tiga tahun; manakala Indeks Harga PCE Teras (tidak termasuk makanan dan tenaga) meningkat 3.3% secara tahunan, iaitu tahap tertinggi sejak November 2023.
Sementara itu, kadar pertumbuhan KDNK tahunan yang diselaraskan untuk suku pertama telah diturunkan kepada 1.6%. Dalam pasaran pekerjaan, jumlah tuntutan faedah pengangguran baharu di AS meningkat sedikit kepada 215,000 orang minggu lalu, menunjukkan pasaran buruh masih kekal tahan lasak.
Indeks inflasi purata yang diselaraskan oleh Federal Reserve Dallas, yang digemari oleh Pengerusi baru Fed, Patrick Harker, menurun kepada 2.3% pada April, tetapi kenaikan semula PCE teras membuatkan sebahagian pegawai Fed kekal berhati-hati terhadap trend inflasi. Pasaran kini menjangkakan Fed akan mengekalkan kadar faedah tinggi sehingga tahun depan.
Dalam pasaran komoditi, harga minyak mentah turun dan bergegar. Indeks dolar juga turut lemah, menurun sebanyak 0.2%. Disebabkan sokongan ini, emas spot pada hari Khamis meningkat semula sebanyak 1.1%, ditutup pada harga 4495.88 USD/ons, meraih semula purata bergerak 200 hari; perak spot meningkat 1.3% kepada 75.543 USD/ons.
二、 Analisis Teknikal Kitaran
Kitaran H4 (Arahan utama: Neutral)
Penilaian Pergerakan: Tahap empat jam menunjukkan pasaran sementara memasuki fasa turun naik tanpa arah yang jelas, dengan keseluruhan trend pergerakan tidak menonjol, pihak pembeli dan penjual mencapai keseimbangan yang halus dalam julat tertentu.
Pemantauan Indikator: Indikator RSI sekarang berada dalam julat neutral pada 53.11; MACD berada di sekitar 12.66 dengan pergerakan mendatar; Indikator volatiliti ATR mencatat 41.33, menunjukkan julat turun naik jangka sederhana agak berkumpul.
Kitaran D1 (Trend jangka sederhana hingga panjang: Neutral)
Penilaian Pergerakan: Carta harian menunjukkan momentum penurunan bear telah mula melemah, cerun penurunan jelas melambat, tetapi keseluruhan masih belum selesai beralih ke trend bull.
Pemantauan Indikator: Indikator RSI sekarang berada pada 42.90; MACD berada di kawasan negatif sekitar -11.7, menunjukkan trend keseluruhan lemah, tetapi jangka pendek telah menunjukkan tanda pembetulan dan pembentukan dasar.
Kitaran H1 (Jangka pendek harian: Neutral)
Penilaian Pergerakan: Tahap satu jam menunjukkan tarik-tarikan pendek antara pembeli dan penjual dalam julat sempit, volum kenaikan sementara belum membentuk penembusan berterusan, harian didominasi oleh pergerakan range.
Pemantauan Indikator: RSI kekal sekitar 66; Indikator MACD tetap dalam kawasan positif, tetapi lajur momentum menaik menunjukkan pengecilan berperingkat; Julat turun naik harian agak terhad.
3. Harga Utama Teras
Rintangan Atas
Garis rintangan utama: 4400.00
Target selepas penembusan: 4450.00
Sokongan Bawah
Kawasan sokongan padat: 4350.00 - 4365.00
Garis sokongan kritikal: 4366.00
(Emas semasa tertakluk di bawah garis tekanan, keberkesanan kenaikan kurang baik, operasi harian masih harus disusun mengikut logik utama yang mengikut arah aliran)
4. Pelan Pelaksanaan Perdagangan
Memandangkan konsensus penganalisis untuk membeli dan isyarat penstabilan emas sebelum pengumuman data penting, hari ini disyorkan untuk mengikuti pembelian ketika harga rendah:
Arah Strategi: Beli ketika harga rendah (mengikut aliran beli)
Julat masuk: 4460.00 - 4550.00
Purata masuk: 4505.00
Had kerugian: 4355.89
Sasaran keuntungan: 4803.22
Nisbah untung/rugi: 1:2.00
[Butiran Pengurusan Risiko]
Pengagihan Posisi
Disyorkan risiko setiap posisi tunggal dikawal dalam 5.00% daripada jumlah dana yang tersedia, harus dipasang stop loss keras dengan ketat.
Disyorkan untuk mula dengan posisi kecil sebagai percubaan; pertimbangkan menambah posisi di sisi kanan selepas penstabilan.
Amaran Risiko
Pasaran perdagangan mempunyai risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kerugian modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, tidak constitut cadangan pelaburan langsung. Pelabur harus menilai sendiri kemampuan menanggung risiko dan membuat keputusan secara berdikari.