一、 Analisis Fundamental

PPI Amerika Syarikat mengejutkan menurun, kemungkinan kenaikan kadar faedah jatuh kepada 30%:

Data yang dikeluarkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan, PPI permintaan akhir bulan Julai meningkat 0.0% secara bulanan, lebih rendah daripada jangkaan pasaran antara 0.1% hingga 0.2%; kadar pertumbuhan tahunan turun dengan ketara dari 5.5% pada bulan Jun kepada 4.7%. PPI teras meningkat 0.2% secara bulanan dan 4.2% secara tahunan, menunjukkan tekanan inflasi di peringkat pengeluaran sedang menurun.

Disebabkan ini, jangkaan pasaran terhadap kenaikan kadar faedah sebanyak 25 mata asas oleh Rizab Persekutuan pada bulan September jatuh dengan pantas dari kira-kira 55% seminggu lalu kepada 34.8%.

Bank pusat Korea membeli emas untuk pertama kali dalam 13 tahun, dana runcit merealisasikan keuntungan pada harga tinggi:

Data ETF menunjukkan, ETF emas terbesar di dunia SPDR Gold Trust mengurangkan pegangan kira-kira 2.57 tan malam tadi, menunjukkan dana runcit dan institusi merealisasikan keuntungan pada harga tinggi. Namun, berita penting dari pasukan negara untuk jangka panjang: Bank Pusat Korea mendedahkan bahawa sehingga akhir suku kedua, ia memegang kira-kira $250.4 juta dalam unit SPDR Gold Trust, yang merupakan pelaburan semula pertama dalam emas selepas 13 tahun.

Malam ini fokus pada data runcit 'menakutkan':

Pada pukul 20:30 Waktu Beijing malam ini akan dikeluarkan data jualan runcit AS bulan Julai (jangkaan pertumbuhan bulanan 0.2%), dan pada pukul 22:00 akan diumumkan indeks keyakinan pengguna awal dan jangkaan inflasi Universiti Michigan untuk bulan Ogos. Sekiranya data penggunaan mengejutkan kuat, ia mungkin meningkatkan hasil bon AS, menambah tekanan pada emas yang rapuh dalam jangka pendek; sebaliknya, ia mungkin memberi peluang untuk bernafas.

二、 Analisis Teknikal Berkala

Kitaran satu jam (jangka pendek intraday: dominasi jual / terlebih jual melampau)

Penilaian pergerakan: Carta satu jam menunjukkan struktur penurunan mendadak. Harga terus menembusi MA1 (4343.76), MA20 (4351.42) dan MA30 (4367.34) serta pelbagai garisan purata lain, menunjukkan momentum penurunan sangat hebat, trend kenaikan jangka pendek telah sepenuhnya rosak.

Pemantauan indikator: RSI jatuh mendadak kepada 27.99, telah memasuki zon terlebih jual yang serius.

>Kitaran Empat Jam (Trend Jangka Sederhana: Bearish Terbentuk)

Penilaian Pergerakan: Tahap empat jam juga menunjukkan lilin panjang yang merosakkan ke bawah. Harga menembusi MA1 (4356.07) dan MA20 (4380.78) yang membentuk zon sokongan jangka sederhana. Tekanan jual berat yang terkumpul di atas 4450 USD sebelum ini telah sepenuhnya mengubah bentuk bullish jangka sederhana, dan pasaran kini mencari sokongan yang lebih kukuh di bahagian bawah.

Pemantauan Petunjuk: RSI jatuh dengan cepat kepada 42.41, momentum dari zon bullish yang kuat sebelum ini terus tergelincir ke kawasan bearish yang lemah.

3. Rancangan Pelaksanaan Dagangan

Memandangkan emas menghadapi kerosakan struktur selepas mencabar 4450 USD, kitaran H1 dan H4 telah bertukar menjadi dikawal oleh bearish. Namun, memandangkan RSI satu jam telah mencapai tahap jualan berlebihan ekstrem 27.99, dagangan harian harus mengelak daripada jualan pada tahap rendah, dan menggunakan strategi "menunggu pengesahan pantulan sebelum jual pada harga tinggi":

Arah Strategi: Jual pada harga tinggi (jual selepas pantulan menghadapi tekanan)

Isyarat Dagangan: Jual (tunggu pengesahan pantulan)

Indeks Keyakinan: 70 / 100

Kawasan Pemerhatian Masuk: 4345.00 - 4360.00

Titik Tengah Kawasan: 4352.00

Rujukan Stop Loss: 4385.00 (di atas purata MA30 empat jam dan garis tekanan kuat)

Kawasan Sasaran Ambil Untung: 4280.00

Nisbah Risiko dan Pulangan: 1 : 2.00

[Butiran Pelaksanaan]

Berhati-hati dengan perangkap jualan pada tahap jualan berlebihan ekstrem: Harga emas kini diniagakan di sekitar 4316.00 USD, keadaan teknikal berada dalam kesesakan jangka pendek. Jangan jual secara membabi buta pada masa ini. Irama operasi yang rasional adalah bersabar dan menunggu pasaran Asia-Eropah membaiki indikator yang terlalu menjual.

Irama Pembukaan Posisi: Apabila harga emas naik ke zon 4345.00-4352.00 dan menunjukkan tanda kelemahan pantulan pada carta satu jam atau lima belas minit (contohnya membentuk bayangan atas panjang, lilin bearish menelan, atau isyarat halangan lain), kemudian buka posisi jual secara berperingkat dengan saiz kecil.

Keperluan Pengurusan Risiko Data: Malam ini menghadapi kejutan data 'menakutkan' Penjualan Runcit AS, yang boleh mencetuskan turun-naik tidak menentu sebanyak 40-50 USD. Disarankan sebelum data diumumkan pada 20:30, pastikan risiko bagi setiap dagangan dikurangkan ketat kepada kurang dari 3% daripada jumlah modal.

Garis Merah Kawalan Risiko: Jika data malam ini menunjukkan kelemahan ekstrem yang mencetuskan lonjakan balik emas, dan harga menutup di atas tahap stop loss 4385.00, ini menunjukkan bahawa penurunan ini hanyalah pembersihan pasaran yang luas, tekanan bearish telah gagal sepenuhnya, dan semua posisi jual mesti ditutup tanpa syarat dan menunggu perkembangan seterusnya.

Amaran Risiko

Pasaran perdagangan mempunyai risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan sahaja dan tidak merupakan nasihat pelaburan secara langsung. Pelabur harus membuat penilaian sendiri berdasarkan kemampuan menanggung risiko masing-masing dan membuat keputusan sendiri.