一、 Analisis Asas
Pasaran bon jangka panjang global menghadapi jualan besar-besaran, hasil bon AS mencatatkan paras tertinggi 19 tahun dan menekan emas
Kemarin malam, emas menghadapi penurunan harian terbesar sejak akhir Julai, dengan harga emas spot pernah jatuh ke kawasan 4338.10 USD/ons, sementara pasaran bon global tiba-tiba mengalami penjualan besar-besaran. Hasil bon kerajaan AS 30 tahun pernah mencecah 5.336% dalam sesi dagangan, mencatatkan paras tertinggi sejak 2007; hasil 10 tahun juga hampir mencapai 4.75%.
Krisi Timur Tengah membangkitkan kebimbangan inflasi jangka panjang
Situasi di Selat Hormuz mencetuskan risiko inflasi, satu kapal kargo diserang sehingga mengakibatkan kemalangan kepada kru. Harga kontrak minyak teras Brent meningkat ke sekitar 91.63 USD/barrel pada sesi Selasa, manakala kontrak tenaga utama West Texas juga mencatatkan paras penutupan tertinggi sejak 24 Julai.
Misteri utama malam ini: Minit Mesyuarat FOMC Julai oleh Fed
Tumpuan pasaran berpindah sepenuhnya kepada minit mesyuarat Fed yang akan diterbitkan pada jam 2:00 pagi Khamis waktu Beijing. Mesyuarat Julai memutuskan mengekalkan kadar faedah tidak berubah dengan undian 9 berbanding 3 (tiga anggota mahukan kenaikan segera), malam ini pasaran perlu mengesahkan saiz potensi kumpulan hawkish yang menyokong kenaikan di kalangan anggota lain. Jika minit mesyuarat bersifat dovish, ia berpotensi menurunkan hasil bon jangka panjang dan menyelamatkan harga emas; jika minit menunjukkan nada hawkish, tekanan terhadap hasil bon jangka panjang akan semakin meningkat.
二、 Analisis Teknikal Kitaran
Kitaran satu jam (Dagangan jangka pendek intraday: rebound selepas oversold)
Penilaian tren: Selepas kejatuhan malam tadi, harga emas spot kini berhenti jatuh dan stabilized sekitar 4352.11 USD. Harga bergerak di atas MA1 dan MA20, tetapi dikekang oleh MA30. Selepas pelepasan momentum bear, harga jangka pendek sedang membentuk asas pemulihan.
Pemantauan indikator: RSI mencatat 39.01, naik sederhana dari zon oversold yang ekstrem, menunjukkan potensi rebound teknikal jangka pendek.
Siklus Empat Jam (Trend Jangka Menengah: Neutral ke Lemah / Uji Sokongan)
Penilaian Pergerakan: Siklus H4 terkini menunjukkan, lilin besar menurun telah merosakkan struktur kekuatan tinggi sebelumnya, harga semasa jatuh sepenuhnya ke bawah sistem purata bergerak MA1, MA30 dan MA20. Penjual jangka pendek mendominasi, tetapi belum sepenuhnya merosakkan asas bullish jangka panjang yang lebih besar.
Pemantauan Indikator: RSI merekod 44.41, berada dalam zon lemah dan berombak.
3. Pelan Pelaksanaan Dagangan
Memandangkan emas selepas mengalami lonjakan hasil bon AS jarak panjang menunjukkan tanda-tanda berhenti kejatuhan dan stabil di kawasan USD 4330—4340, disokong oleh permintaan rebound terlebih jualan pada siklus H1 serta konsensus pembelian penganalisis, dagangan harian akan mengambil strategi membeli rendah (mengikut arah pasaran untuk beli):
Arah Strategi: Beli (Beli pada harga rendah)
Sinyal Dagangan: Beli
Indeks Keyakinan: 65 / 100
Harga Semasa: Sekitar USD 4352.11
Julat Pemerhatian Masuk: 4380.00—4400.00
Median Julat (Garis Piawai untuk Buka Pos): 4390.00
Rujukan Henti-Rugi: 4360.00
Julat Sasaran Keuntungan: 4450.00
Nisbah Risiko kepada Ganjaran: 1 : 2.00
[Butiran Pelaksanaan dan Pelan Kawalan Risiko]
Rentak Pembukaan Pos dan Pengesahan Struktur: Harga emas kini diniagakan sekitar USD 4352.11, berada dalam fasa pemulihan lemah. Mengikut julat strategi beli (4380—4400), masa ini bukan masa terbaik untuk masuk terus.
Rentak dagangan sisi kanan yang rasional adalah: bersabar menunggu harga emas meningkat dengan volume tinggi, apabila lilin sebenar satu jam/empat jam berjaya menutup dan menstabilkan di atas jalur purata bergerak 4380.00—4390.00, mengesahkan dasar jangka pendek telah ditetapkan, baru kemudian membuka posisi beli mengikut arah pasaran dengan sasaran 4450.00.
Amaran Risiko
Pasaran dagangan mempunyai risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan dan tidak merupakan nasihat pelaburan langsung. Pelabur perlu membuat pertimbangan sendiri berdasarkan tahap toleransi risiko mereka dan membuat keputusan secara bebas.