一、 Analisis Asas
Kementerian Kewangan Amerika Syarikat memperluaskan repos bon kerajaan jangka panjang, emas melonjak dengan ketara malam tadi:
Rabu, Kementerian Kewangan AS mengumumkan bahawa saiz sokongan kecairan repos untuk bon kerajaan 10–20 tahun dan 20–30 tahun dinaikkan dari maksimum USD 2 bilion kepada sekurang-kurangnya USD 4 bilion bagi setiap transaksi, saiz baru ini mula berkuat kuasa pada 9 September. Selepas pengumuman tersebut, hasil bon 30 tahun AS dan indeks dolar menurun secara serentak, manakala harga emas meningkat dengan jelas.
Minit mesyuarat Fed condong kepada hawkish, tetapi tidak menjejaskan kekuatan emas:
Minit mesyuarat bulan Julai yang diumumkan pada awal pagi menunjukkan tiga ahli mesyuarat cenderung untuk segera menaikkan kadar faedah sebanyak 25 mata asas, manakala beberapa pegawai masih bimbang tentang tekanan inflasi. Tetapi memandangkan minit tersebut mencerminkan penilaian pada akhir mesyuarat Julai, reaksi pasaran selepas pengumuman adalah terhad, dan emas kekal berada pada tahap tinggi.
Perhatikan data ekonomi AS malam ini pukul 20:30:
Berdasarkan waktu Beijing, malam ini akan diumumkan jumlah tuntutan pengangguran pertama yang terbaru, manakala Federal Reserve Philadelphia akan mengeluarkan tinjauan pembuatan untuk bulan Ogos. Indeks aktiviti pembuatan pada bulan Julai meningkat ketara kepada 41.4, oleh itu sama ada data malam ini menurun dengan ketara akan menjadi titik tumpuan penting untuk jangkaan kadar faedah jangka pendek.
二、 Analisis Teknikal Kitaran
Siklus 30 minit (Skrip intrahari: Pembetulan tinggi / Momentum melemah):
Penilaian trend: Emas kini berada sekitar USD 4494.17, tertinggi hari ini USD 4527.52, terendah USD 4491.77. Harga telah jatuh ke bawah ketiga-tiga purata pergerakan, dan struktur 30 minit kini lebih menyerupai pembetulan teknikal selepas kenaikan kuat.
Pemantauan indikator: RSI(14) mencatat 59.154, masih dalam zon sedikit kuat; MACD dan ROC mengekalkan isyarat beli, tetapi isyarat lain cenderung lemah, menunjukkan bahawa isyarat pasaran kini bercampur-campur antara bullish dan bearish.
Siklus 4 jam (Trend jangka sederhana: lebih banyak didominasi kenaikan / Penarikan di tahap tinggi):
Penilaian pergerakan: Struktur besar 4 jam masih mengekalkan kecenderungan kenaikan. Saat ini masih jelas berjalan di atas tiga purata bergerak, dengan purata bergerak tetap tersusun ke atas. Oleh itu, penurunan kini lebih menyerupai penarikan jangka pendek setelah kenaikan besar, bukan pembalikan 4 jam yang telah disahkan. Namun titik tinggi baru-baru ini di sekitar USD 4539.98 menunjukkan tekanan yang jelas.
3. Rencana Pelaksanaan Perdagangan
Mengingat tren 4 jam masih lebih condong ke kenaikan, tetapi 30 minit telah menembusi purata bergerak jangka pendek dan masuk ke struktur penarikan, hari ini diberikan satu rancangan intraday: tunggu pantulan untuk menjual sebentar, terutama menangkap koreksi teknikal di tahap tinggi, tanpa mendefinisikan sebagai pembalikan tren jangka sederhana.
Arah strategi: Menjual pada pantulan (koreksi jangka pendek)
Sinyal perdagangan: Jual
Indeks keyakinan: 65 / 100
Zona pengamatan masuk: 4504.33 - 4512.03
Garis tengah masuk: 4508.18
Referensi posisi stop loss: 4527.52
Target take profit: 4465.11
Rasio risiko-imbalan: sekitar 1 : 2.23
[Detail Pelaksanaan]
Emas kini telah jatuh di bawah MA1, MA20 dan MA30 30 minit, jadi ritme ideal bukan mengejar jual di sekitar USD 4494, tetapi menunggu harga memantul ke wilayah tekanan purata bergerak 4504.33—4512.03.
Jika setelah pantulan ke wilayah ini muncul bayangan atas yang panjang, candlestick bearish engulfing, atau ujian berulang masih tidak bisa bertahan di sekitar USD 4512, ini boleh dijadikan sinyal pengesahan struktur koreksi jangka pendek, dengan target pertama mengacu pada 4 jam MA1 USD 4465.11.
Referensi stop loss diletakkan pada titik tinggi hari ini USD 4527.52. Jika harga menembus kembali dan bertahan di posisi ini, maka logik koreksi jangka pendek jelas melemah, rencana ini gagal. Karena tren utama 4 jam masih condong ke kenaikan, rencana ini hanya untuk koreksi teknikal jangka pendek, tidak disarankan untuk mengejar jual setelah harga menurun drastis.
Peringatan Risiko
Pasaran perdagangan memiliki risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terbatas pada kehilangan modal. Analisis ini hanya sebagai rujukan, tidak merupakan nasihat pelaburan secara langsung. Pelabur harus membuat penilaian secara mandiri berdasarkan kemampuan menanggung risiko masing-masing dan membuat keputusan sendiri.