一、 Analisis Berita Pasaran
Setiausaha Perbendaharaan AS, Yellen, memberikan isyarat bahawa skala pembelian balik bon kerajaan mungkin diperluas, menyebabkan hasil bon AS jangka panjang terus menurun, menjadi pendorong utama kenaikan harga emas dan perak yang berterusan. Pada 21 Ogos, Yellen menyatakan bahawa pembelian balik bon jangka panjang tunggal mungkin melebihi $4 bilion yang diumumkan sebelumnya, menekankan bahawa Kementerian Kewangan memiliki pelbagai alat untuk menstabilkan pasaran bon. Pasaran menafsirkannya sebagai campur tangan aktif oleh pihak kewangan dalam pasaran bon dan pelepasan kecairan secara tersirat, hasil bon AS 10 tahun meneruskan penurunan, indeks dolar jatuh ke sekitar 98.8 – tahap terendah dalam lebih dua bulan, mengurangkan kos peluang memegang logam berharga tanpa faedah. Akibatnya, harga emas spot meningkat lebih 1% dalam satu hari, melepasi $4,566/oz, mencapai tahap tertinggi sejak awal Jun, manakala harga perak spot meningkat lebih 1.5% kepada $69/oz, menunjukkan rintangan pantulan lebih kuat berbanding emas.
Indeks dolar menunjukkan kelemahan ketara pada carta mingguan, emas dan perak dijangka mencatat kenaikan minggu ketiga berturut-turut, dengan sentimen pasaran yang terus meningkat. Dipengaruhi oleh pelanjutan pembelian balik bon jangka panjang dan tekanan hutang kewangan AS, indeks dolar minggu ini jatuh hampir 0.9%, menjadikan harga logam berharga yang dinilai dalam dolar lebih menarik, dengan permintaan pasaran antarabangsa yang meningkat secara serentak. Sehingga penutupan pasaran Asia pada 21 Ogos, harga emas spot meningkat kira-kira 3.2% untuk minggu ini. Jika harga kekal pada tahap semasa, ia akan mencatat kenaikan berturut-turut minggu ketiga, tempoh kenaikan terpanjang dalam dua bulan lalu; manakala kenaikan perak minggu ini lebih ketara, disokong oleh sifat industri dan aliran dana masuk, prestasinya terus mengatasi emas.
Jumlah perkapalan melalui Selat Hormuz sekali lagi menurun, dengan ketidakpastian geopolitik masih wujud, memberikan sokongan asas perlindungan risiko untuk emas dan perak. Data pengesanan kapal menunjukkan bahawa hanya 7 kapal kargo melalui Selat Hormuz pada 20 Ogos, menurun separuh berbanding 14 kapal pada hari sebelumnya, menunjukkan pemulihan lalu lintas di selat ini perlahan dan berisiko berulang. Sementara itu, Setiausaha Perbendaharaan AS, Yellen, mendedahkan bahawa langkah berkaitan isu Iran akan diumumkan pada 24 Ogos, menimbulkan kebimbangan pasaran mengenai kemungkinan eskalasi situasi di Timur Tengah, dengan premium risiko bekalan tenaga yang belum sepenuhnya hilang. Ketidakpastian geopolitik dan kebimbangan inflasi yang berterusan berperanan sebagai lindung nilai, tidak menekan harga emas dan perak dengan ketara, malah memberikan sokongan pembelian perlindungan risiko semasa penurunan harga.
Bank pusat China terus membeli emas dan kadar pembelian pada bulan Julai meningkat, digabungkan dengan aliran masuk dana pelaburan yang berterusan, permintaan jangka panjang dan dana jangka pendek bersatu untuk memperkuat ketahanan kenaikan. Data terkini menunjukkan bank pusat China terus menambah rizab emas pada bulan Julai, dengan kitaran pembelian kini berlanjutan selama 21 bulan dan jumlah bulanan meningkat berbanding Jun, menyokong logik jangka panjang pembelian emas oleh bank pusat global. Pada masa yang sama, ETF emas domestik terus menerima aliran masuk modal yang besar, manakala ETF emas antarabangsa beralih dari aliran keluar menjadi pembelian, menjadikan keperluan strategik rasmi dan belian pelaburan bertindak bersama untuk membentuk asas harga bagi emas dan perak, seterusnya meningkatkan keberlanjutan kenaikan harga semasa.
二、 Analisis Teknikal Emas
Tahap harian: Pembukaan pasaran Asia hari ini ialah $4614.17/ons, dalam hari ini kuasa beli terus meningkat, harga tertinggi kini mencecah $4659.86, berfluktuasi pada tahap tinggi. Purata bergerak kini telah berubah menjadi persilangan emas, arah aliran bertukar menaik, menunggu peluang beli apabila harga menurun ke purata bergerak 20.
Jangka pendek intrahari (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan bullish. Harga menembusi purata bergerak 20 pada $4632.55 boleh masuk posisi beli, rujukan stop loss pada paras terendah $4608, keluar mengikut nisbah untung-rugi dua kali ganda atau ikut purata bergerak.
3. Analisis teknikal perak
Tahap harian: Pembukaan hari ini $69.087/ons, berfluktuasi dalam julat sempit, sedikit koreksi. Purata bergerak masih dalam keadaan persilangan maut, arah aliran cenderung menurun, tetapi harga telah kembali ke atas purata bergerak 80, menunggu peluang persilangan purata bergerak baru sebelum mempertimbangkan strategi jangka pertengahan.
Jangka pendek intrahari (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan bearish. Harga menembusi purata bergerak 20 pada $68.967 boleh cuba masuk posisi jual, rujukan stop loss pada paras tinggi relatif $69.640, pasaran berfluktuasi, boleh pertimbangkan keluar pada nisbah untung-rugi satu kali ganda.
4. Peringatan risiko
Terdapat risiko yang tidak dapat diramalkan di pasaran perdagangan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, tidak membentuk cadangan pelaburan secara langsung. Pelabur perlu membuat penilaian sendiri berdasarkan kemampuan menanggung risiko sendiri dan membuat keputusan sendiri.