Data ADP Tidak Capai Jangkaan, Emas dan Perak Mengalami Pemulihan

1. Analisis Berita Pasaran

• Data ADP Tidak Capai Jangkaan, Emas dan Perak Mengalami Pemulihan Balas: Data pekerjaan ADP AS bagi bulan Ogos jauh di bawah jangkaan, mencatatkan pertumbuhan terendah sejak Januari, menjadikan jangkaan kenaikan kadar faedah Fed pada bulan September sedikit menurun. Indeks dolar dan hasil bon AS turun dari paras tertinggi, mendorong emas dan perak mengalami pemulihan balas. Data yang diumumkan pada malam 2 September menunjukkan sektor swasta AS menambah hanya 38,000 pekerjaan pada Ogos, lebih rendah daripada jangkaan pasaran sebanyak 47,000. Selepas data ini diumumkan, peluang kenaikan kadar faedah Fed pada bulan September menurun daripada kira-kira 68% kepada sekitar 62%, manakala hasil bon AS 10 tahun dan indeks dolar juga turut lemah secara selari.

• Konflik ketenteraan AS-Iran yang terus meningkat menaikkan harga minyak antarabangsa: Tentera AS melancarkan serangan baharu terhadap sasaran Garda Revolusi di Iran, dan Iran segera membalas dengan menyerang pangkalan tentera AS di Timur Tengah. Risiko pelayaran di Selat Hormuz masih wujud, dengan harga minyak Brent kekal di atas AS$94/barel pada tahap tinggi beberapa minggu. Harga tenaga yang tinggi membangkitkan kebimbangan mengenai inflasi yang berterusan, menyokong logik Fed untuk mengekalkan kadar faedah tinggi, sekali gus menampung sebahagian daripada permintaan pembelian selamat geopolitik, menyebabkan pemulihan emas dan perak terhad dan tidak dapat memulihkan sepenuhnya semua penurunan sebelumnya.

• Pasaran menunggu data pekerjaan bukan ladang AS dan Indeks Perkhidmatan ISM pada malam: Data bukan ladang yang akan diumumkan malam 3 September adalah asas utama untuk keputusan mesyuarat dasar Fed pada bulan September. Pasaran kini masih menetapkan lebih daripada 60% kemungkinan kenaikan kadar. Gabenor Fed, Christopher Waller, menyatakan bahawa jika inflasi tidak menurun dengan cepat, kenaikan kadar akan dilakukan dengan tegas, dan jangkaan pengetatan dasar belum hilang sepenuhnya. Pelabur secara umum mengawal kedudukan sambil menunggu petunjuk data, dengan permainan pasaran yang berhati-hati, menjadikan volatiliti emas dan perak meningkat dalam tempoh harian tetapi tidak membentuk trend satu sisi.

• Pembelian emas berterusan oleh bank pusat global dan keadaan teknikal terlebih jual membina sokongan dasar: Pada suku kedua, pembelian bersih emas oleh bank pusat global meningkat 62% tahun ke tahun. Bank pusat China telah meningkatkan simpanan emas selama 21 bulan berturut-turut, dengan permintaan strategik rasmi terus meningkat. Pada masa yang sama, selepas penurunan cepat harga emas sebelum ini, keadaan teknikal memasuki zon terlebih jual, dengan keuntungan penutup oleh pihak yang menjual dan pembelian untuk menyelamatkan harga secara tumpuan masuk, bersama-sama menyokong pemulihan stabil emas dan perak dari paras rendah sementara, menghadkan ruang penurunan mendalam.

2. Analisis Teknikal Emas


• Tahap harian: Pasaran Asia dibuka hari ini pada 4385.46 USD/ons, trend intraday meningkat, tertinggi mencapai 4443.66 USD, kini berbolak-balik pada paras tinggi. Purata bergerak berada dalam keadaan golden cross, arah besar memihak kepada bullish, harga kembali ke antara purata bergerak, menunggu penembusan baru melepasi purata bergerak 20 dapat mencari peluang posisi panjang sederhana.

• Jangka pendek intraday (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan bullish. Pada sesi awal, penembusan purata bergerak 20 dan melepasi paras tinggi semalam sekitar 4401 boleh masuk posisi beli, stop loss dirujuk pada paras rendah relatif di sekitar 4382, keluar mengikut nisbah untung/rugi dua kali.

3. Analisis teknikal perak



• Tahap harian: Hari ini dibuka pada 65.398 USD/ons, trend harian kecil meningkat, kekuatan lebih lemah daripada emas, keseluruhan masih dalam struktur bullish. Purata bergerak telah berubah ke arah golden cross condong kepada bullish, harga kini sekitar purata bergerak, menunggu harga penutupan melepasi purata bergerak 20 boleh mempertimbangkan peluang posisi panjang sederhana.

• Jangka pendek intraday (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan bullish. Titik penembusan trend pada sesi awal 65.643 boleh masuk posisi beli, stop loss rujuk paras rendah sekitar 65.100, keluar mengikut nisbah untung/rugi dua kali.

4. Amaran risiko

Pasaran perdagangan mempunyai risiko yang tidak dapat diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya sebagai rujukan, tidak membentuk cadangan pelaburan langsung. Pelabur harus membuat penilaian sendiri berdasarkan kemampuan menanggung risiko mereka dan membuat keputusan secara bebas.