1. Gambaran Keseluruhan Peristiwa

Pada waktu tempatan 1 Februari, pertaruhan Amerika Syarikat-Iran memasuki peringkat baru yang menggabungkan retorik dan diplomasi. Pemimpin Tertinggi Iran, Khamenei, memberi amaran bahawa jika Amerika Syarikat melancarkan serangan, ia akan mencetuskan konflik serantau, dan Iran akan memberikan "pembalasan yang kuat". Sebagai tindak balas kepada langkah Kesatuan Eropah baru-baru ini yang menamakan Pengawal Revolusi Islam Iran (IRGC) sebagai organisasi pengganas, parlimen Iran mengumumkan bahawa pasukan Kesatuan Eropah juga digolongkan sebagai "organisasi pengganas", dan mempertimbangkan untuk mengusir pegawai ketenteraan negara-negara EU.

Namun, di sebalik sikap tegas ini, kedua-dua pihak memberi isyarat untuk terus berhubung. Menteri Luar Iran menyatakan bahawa mereka sedang bertukar maklumat melalui perantara serantau, meneliti pelbagai butiran proses diplomatik, dan berharap "dapat melihat hasil dalam beberapa hari akan datang". Ini sejajar dengan kenyataan sebelumnya oleh Trump bahawa Iran sedang "berbincang dengan serius". Walaupun tentera laut Amerika Syarikat mengerahkan armada yang kuat termasuk sebuah kapal induk di Teluk Parsi, kedua-dua pihak nampaknya sedang berusaha mencari jalan diplomatik di tepi perang.

2. Analisis Kesan Pasaran

1. Amaran dan Tindakan Balas Iran

Sebenarnya, ia adalah sikap politik dan bukan peningkatan ketenteraan yang signifikan. Pasaran jelas menyedari bahawa pihak utama (AS-Iran) masih menjalankan perhubungan diplomatik, yang menjadikan risiko geopolitik tidak mengalami kemerosotan baru yang tidak terkawal. Selepas mengalami badai kecairan yang dicetuskan oleh "pelantikan Wash" dan "peningkatan margin", sentimen pasaran telah bertukar dari "takut perang" kepada "takut panggilan margin" dan "takut kekeringan kecairan". Pada masa ini, amaran geopolitik biasa tidak lagi mampu mencetuskan pembelian aset selamat baru, sebaliknya dilihat oleh pasaran sebagai bunyi latar belakang.

2. Sentimen Pasaran Masuk Fasa 'Tekanan'

Kejatuhan luar biasa sebelum ini telah memberikan trauma mendalam pada psikologi pasaran. Pelabur ragu-ragu terhadap sebarang kebangkitan, membentuk mentaliti kolektif "jual semasa harga tinggi". Walaupun terdapat berita mengenai situasi AS-Iran, reaksi pertama pasaran bukanlah "beli aset selamat", tetapi "adakah ini perangkap kenaikan lain?".

3. Analisis Teknikal

Di bawah tekanan jualan teknikal yang kuat, harga emas spot terus menurun, pada pukul 16:53 dilaporkan pada $4642.33/oz, turun 5.06% dalam sehari.

Pasaran masih berada dalam trend menurun, tetapi beberapa indikator menunjukkan isyarat ekstrim:

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada pada 34.876, berada di kawasan jual berlebihan, tetapi semakin pulih;

Indikator MACD ialah -164.67, garisan histogram masih memanjang ke bawah dengan ketara, menunjukkan momentum kejatuhan masih kukuh.

Perlu diperhatikan bahawa, Indikator Stochastic RSI (STOCHRSI) setinggi 94.01, memasuki zon terlebih beli, ini biasanya merupakan isyarat pembalikan jangka pendek yang kuat, menunjukkan bahawa selepas kejatuhan berterusan, pasaran mungkin sedang merancang pemulihan atau penstabilan yang pantas secara teknikal, tetapi ini bercanggah dengan kelemahan asas.

Empat, Tinjauan Prospek

1. Perundingan Diplomatik dan Strategi Ketenteraan

Pendorong utama pasaran pada masa hadapan akan bergantung pada keseimbangan "berbincang dan berperang" antara AS dan Iran. Jika terdapat kemajuan diplomatik walaupun kecil (contohnya penetapan lokasi atau kerangka rundingan), ini boleh memberi pasaran peluang untuk bernafas seketika.

2. Pemulihan keyakinan pasaran memerlukan masa dan pemangkin

Pembinaan semula keyakinan pasaran bukanlah perkara sehari. Ia memerlukan beberapa syarat: pertama, ketidaktentuan harga (VIX) menurun dengan ketara, menunjukkan emosi panik reda; kedua, data kedudukan menunjukkan kekuatan jualan telah habis, contohnya jumlah kontrak terbuka pada pasaran niaga hadapan berhenti menurun; ketiga, ada aliran pembelian yang berterusan dan nyata (seperti pembelian emas oleh bank pusat atau aliran masuk dana ETF besar) pada harga rendah untuk menyokong pasaran.

Kesimpulan

Iran mengecam serangan AS yang mencetuskan konflik, melabelkan tentera EU sebagai pengganas, tetapi dalam proses diplomatik, harga emas spot menurun, teknikal menunjukkan jualan kuat. Jangka pendek mungkin akan terus koreksi. Pelabur perlu memantau kemajuan rundingan, dinamika angkatan laut dan kesan sekatan, serta menyesuaikan strategi dengan fleksibel untuk menghadapi turun naik.