Konflik AS-Iran Meningkat, Emas dan Perak Menunjukkan Kelemahan dan Gelembung
Satu, Analisis Berita Pasaran
• Ucapan hawkish pada Persidangan Tahunan Jackson Hole terus memberi kesan, kemungkinan kenaikan kadar Faed pada bulan September melonjak lebih 65%, hasil bon AS mencatat paras tertinggi sementara menekan emas dan perak. Pengerusi Fed, Jerome Powell, minggu lepas menyampaikan ucapan yang sangat hawkish, menekankan komitmen untuk mempertahankan sasaran inflasi 2%, dan jika inflasi tidak menurun seperti jangkaan, polisi akan terus diperketat. Sehingga 1 September, kadar niaga hadapan menyarankan kemungkinan Fed menaikkan kadar faed sebanyak 25 mata asas pada bulan September meningkat kepada 65.4%, hampir dua kali ganda berbanding sebelum ucapan;
• Peningkatan konflik ketenteraan AS-Iran mendorong harga tenaga melonjak, kebimbangan tentang inflasi kekal meningkat, mengukuhkan lagi jangkaan kenaikan kadar, melebihi sokongan keselamatan geopolitik menekan emas dan perak. Pada hujung minggu, AS dan Iran terlibat dalam konfrontasi ketenteraan langsung, tentera AS menyerang fasiliti ketenteraan di Iran, Iran melancarkan roket balistik sebagai balasan terhadap tentera AS di Timur Tengah, risiko bekalan geopolitik mendorong harga tenaga antarabangsa mencatat kenaikan harian terbesar dalam tiga minggu.
• Minggu ini terdapat data pekerjaan berat yang akan diumumkan, pasaran berada dalam tempoh menunggu sambil mengawal posisi, emas dan perak kekal dalam corak turun naik antara julat. Minggu pertama September adalah 'minggu super' bagi data non-farm payroll, yang akan merangkumi pengumuman JOLTS vacancy, ADP employment, ISM indeks pembuatan dan perkhidmatan serta laporan pekerjaan non-farm bagi bulan Ogos, di mana data non-farm merupakan asas keputusan utama sebelum mesyuarat penetapan kadar Fed bulan September.
• Isu kredit dolar AS serta sokongan pembelian emas jangka panjang oleh bank pusat masih ada, digabungkan dengan peringkat sokongan teknikal yang membawa pembelian, mengehadkan ruang penurunan mendalam emas dan perak. Walaupun tertekan sementara oleh jangkaan kenaikan kadar, defisit fiskal AS yang tinggi dan kebimbangan monetisasi hutang terus menimbulkan ketidakpastian, logik jangka sederhana dan panjang untuk dolar AS yang lemah masih kekal; pada masa sama, trend pembelian emas oleh bank pusat global masih tidak berubah, Bank Pusat China telah menambah simpanan emas selama 21 bulan berturut-turut, keperluan strategik rasmi terus meningkat.
Dua, Analisis Teknikal Emas
• Tahap harian:>Pasaran Asia hari ini dibuka pada 4,447.80 USD/ons, berlaku penyesuaian kecil dalam intraday, meneruskan arah aliran menurun jangka pendek. Purata bergerak kini berada dalam keadaan persilangan emas, arah besar dilihat menaik, harga kembali ke antara purata bergerak, menunggu penembusan baharu purata bergerak 20 untuk peluang kedudukan panjang jangka sederhana.
• Intraday jangka pendek (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan menurun. Harga menembusi bawah purata bergerak 20 boleh masuk posisi jual, rujukan stop loss pada titik tinggi 4,446.05, keluar mengikut nisbah risiko-keuntungan 2:1.
3. Analisis teknikal perak
• Tahap harian: Hari ini dibuka pada 66.518 USD/ons, bergolak sempit dalam intraday, arah cenderung menurun. Purata bergerak telah bertukar kepada persilangan emas, arah bertukar menaik, harga kini berhampiran purata bergerak, menunggu peluang panjang jangka menengah yang sesuai.
• Intraday jangka pendek (15 minit): Purata bergerak kini menunjukkan susunan menurun, julat turun naik jelas. Boleh menunggu pasaran menembusi julat sebelum memilih peluang operasi, yang berkemampuan boleh melakukan jual tinggi beli rendah sekitar julat.
4. Amaran risiko
Pasaran perdagangan mempunyai risiko yang tidak boleh diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, tidak merupakan nasihat pelaburan langsung. Pelabur mesti membuat penilaian sendiri berdasarkan toleransi risiko masing-masing dan membuat keputusan secara bebas.