Perang AS-Iran Kembali Meningkat, Emas Turun ke 4300 (2026/09/02)

1. Analisis Fundamental

Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga Hampir Capai 70%, Imbal Hasil Obligasi AS Terus Menekan Emas:

Pengaruh hawkish sebelumnya dari Powell terus berlanjut, pasar meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan September sebesar 25 basis poin menjadi 68%, hari ini imbal hasil obligasi AS 10 tahun sudah melebihi 4,80%. Dolar, imbal hasil obligasi AS, dan ekspektasi kenaikan suku bunga bergerak naik bersamaan, membuat emas terus berada di bawah tekanan yang kuat, semalam pernah mengalami penurunan lebih dari 2%, pagi ini turun lebih lanjut ke sekitar 4300 dolar.

Konflik Timur Tengah Memburuk, Tapi Pasar Utamakan Risiko Inflasi:

Gesekan militer AS-Iran meningkat kembali, sementara risiko transportasi di Selat Hormuz meningkat, harga kontrak berjangka Brent naik ke 94,65 USD/barel, harga WTI naik ke 90,22 USD/barel. Berbeda dengan sebelumnya, saat ini pasar lebih memusatkan perhatian pada dampak kenaikan biaya energi terhadap inflasi AS, sehingga faktor geopolitik tidak mendorong emas secara signifikan, malah melalui jalur "kenaikan biaya energi — ekspektasi inflasi meningkat — kemungkinan kenaikan suku bunga naik" semakin menekan harga emas.

Waktu Beijing malam ini pukul 20:15 akan diumumkan data pekerjaan ADP bulan Agustus, pasar memperhatikan apakah ini dapat mengubah ekspektasi kenaikan suku bunga hampir 70% di bulan September, sementara data nonfarm payroll Jumat ini tetap menjadi titik penentu akhir.

2. Analisis Teknis Siklus



Siklus Satu Jam (Jangka Pendek Harian: Bearish Dominan / Oversold Mendalam)

• Penilaian Tren: Carta satu jam menunjukkan emas saat ini bergerak di sekitar 4307,16, tertinggi hari ini 4335,76, terendah 4304,93. Harga jelas berada di bawah MA1, MA20 dan MA30, ketiga purata bergerak menunjukkan susunan lemah yang jelas. Titik tinggi dan rendah baru-baru ini terus menurun, tren bearish masih mendominasi.

• Pemantauan Indikator:>RSI(14) telah jatuh ke 23.37, memasuki kawasan terlebih jual yang jelas. Oleh itu, walaupun tren agak lemah, risiko untuk terus menjual secara langsung sekitar 4300 telah meningkat dengan ketara, dan perdagangan jangka pendek lebih sesuai menunggu pengesahan tekanan selepas kenaikan semula.



Kitaran empat jam (Trend sederhana: jelas menurun / terlebih jual dipercepat)

• Penilaian pasaran: Purata bergerak 4 jam terus menyebar ke bawah, struktur ayunan tinggi sebelum ini telah dipecahkan oleh beberapa lilin merah besar berturut-turut, kini tergolong dalam struktur penurunan yang jelas.

• Pemantauan indikator: RSI(14) tercatat 21.64, telah memasuki kawasan terlebih jual teruk. Tren masih menurun, tetapi kemungkinan kenaikan teknikal selepas penurunan pantas berturut-turut semakin tinggi, oleh itu tidak digalakkan untuk terus menjual sekitar 4300.

3. Pelan pelaksanaan perdagangan

Berdasarkan kitaran satu jam dan empat jam yang kedua-duanya menunjukkan struktur menurun yang jelas tetapi kini kedua-dua kitaran telah terlebih jual dengan teruk, hari ini mengambil pelan menunggu kenaikan semula sebelum menjual.

• Arah strategi: Jual semasa kenaikan

• Isyarat perdagangan: Jual

• Indeks keyakinan: 75 / 100

• Julat pemerhatian masuk: 4340.00 - 4347.00

• Garisan pertengahan masuk: 4343.50

• Kedudukan rujukan henti rugi: 4360.00

• Kedudukan sasaran ambil untung: 4300.00

• Nisbah risiko-imbangan: kira-kira 1 : 2.6

[Butiran Pelaksanaan]

Emas kini telah jatuh ke sekitar 4307, RSI satu jam dan empat jam kedua-duanya memasuki kawasan terlebih jual, oleh itu tidak disyorkan untuk terus menjual pada tahap rendah semasa.

Irama ideal adalah menunggu harga menunjukkan kenaikan teknikal, kembali kepada julat 4340–4347. Kedudukan ini hampir dengan 4 jam MA1 4341.98, dan juga merupakan kawasan tekanan pantulan selepas pecahan satu jam.>
Jika pantulan masuk ke kawasan ini dan muncul bayangan atas panjang yang jelas, lilin bearish menelan, atau tembusan sementara kemudian jatuh kembali, ini boleh dijadikan sebagai pengesahan kelanjutan bearish, kemudian perhatikan ruang penurunan selanjutnya.

Sekitar jam 20:15 malam ini sebelum dan selepas pengumuman ADP mungkin terdapat turun naik yang ketara, dan tidak sepatutnya melihat tembusan pantas posisi penting sebagai tembusan yang sah, sebaliknya utamakan untuk memerhatikan prestasi penutupan lilin.

Peringatan Risiko

Pasaran perdagangan wujud risiko yang tidak boleh diramalkan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kehilangan modal. Analisis ini hanya untuk rujukan, dan tidak merupakan nasihat pelaburan secara langsung. Pelabur seharusnya membuat penilaian sendiri berdasarkan kemampuan menanggung risiko masing-masing dan membuat keputusan secara bebas.