Satu, Peristiwa Berita: Tentera AS Mengugut untuk Menyekat Selat Secara Tanpa Had

Pada hari Khamis, keadaan geopolitik di Timur Tengah semakin menuju buntu jangka panjang, manakala kenyataan tegas pihak Amerika telah meruntuhkan harapan untuk mencapai perjanjian damai dalam tempoh pendek. Setiausaha Pertahanan Amerika jelas menyatakan kepada media bahawa tentera AS mempunyai kemampuan untuk menyelenggara sekatan maritim ke atas Iran secara 'tanpa had', dan akan mengekalkan tekanan melalui pertukaran kapal.

Sementara itu, Setiausaha Kewangan Amerika juga mengumumkan bahawa langkah-langkah pengasingan kewangan yang tiada tandingan akan dilaksanakan minggu depan, menandakan diplomasi telah sepenuhnya digantikan oleh tekanan maksimum.

Dari aspek rantaian bekalan fizikal, ketegangan sedang mempercepatkan gangguan kepada sistem bekalan tenaga global. Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) dalam laporan terbarunya pada hari Rabu telah menurunkan secara mendadak ramalan bekalan tenaga global, dengan jangkaan pengurangan sebanyak 4.3 juta tong sehari untuk tenaga utama global tahun ini, turun sehingga 4%.

Di samping itu, konflik serantau berlaku di pelbagai lokasi, laporan rasmi UAE menyebut dua kapal perdagangan milik negara yang melalui Selat Hormuz diserang oleh Iran; manakala kumpulan Houthi di Yaman menggunakan dron untuk melancarkan serangan baru ke atas kemudahan penapisan tenaga asas di Arab Saudi.

Dua, Carta Lilin 30 Minit: Pasaran Menunjukkan Kejatuhan Sepihak, Sistem Purata Mengawal Tekanan Jatuh yang Curam

Dari carta lilin 30 minit, emas fizikal hari ini menunjukkan corak kejatuhan sepihak yang lancar. Harga emas dibuka hari ini pada $4353.43/ons, pada sesi pagi pihak pembeli cuba menahan harga di atas $4350, dengan paras tertinggi sehari mencapai $4364.02. Walau bagaimanapun, dengan tersebarnya kenyataan Amerika mengenai 'sekatan tanpa had', pembelian pada harga tinggi cepat habis, dan pasaran dipenuhi dengan tekanan jualan untuk menghentikan kerugian.

Sekarang, MA20 ($4320.54) dan MA30 ($4336.08) telah membentuk susunan menurun yang sangat curam, di mana harga lilin terkekang ketat di bawah MA30. Sebarang percubaan untuk menaikkan harga pada sesi pagi telah ditekan tanpa belas kasihan oleh sistem purata menurun, saluran kejatuhan yang dikawal pihak jual telah sepenuhnya dibuka.

Tiga, Petunjuk Teknikal 30 Minit: Kekuatan Penurunan Mendominasi Sepenuhnya, Petunjuk Sensitif Memasuki Kawasan Jual Berlebihan

Dalam aspek petunjuk teknikal 30 minit, penilaian keseluruhan pasaran menunjukkan 'Jual Kuat' secara melampau (0 menunjukkan beli, 1 neutral, 9 menunjukkan jual), di mana penurunan mendominasi permainan jangka pendek sepenuhnya, tetapi sebahagian petunjuk bergegar sensitif telah mula memberi amaran risiko jual berlebihan pada paras rendah:

Petunjuk Tren dan Momentum Semua Menunjukkan Jual:

Petunjuk momentum jangka sederhana MACD(12,26) mencatat -13.34, histogram momentum terus menurun, melepaskan isyarat jual yang kuat;

Petunjuk keteguhan tren ADX(14) mencatat 30.41 dan memberi isyarat condong jual, menunjukkan tren penurunan sehala semasa mempunyai kesinambungan dan sokongan momentum yang sangat kuat;

Petunjuk kekuatan beli/jual Bull/Bear Power mencatat -25.55;

Petunjuk kadar perubahan ROC mencatat -0.86, semuanya berada dalam kawalan sepenuhnya pihak penurunan.

Petunjuk utama bergegar berada dalam kawasan lemah:

Petunjuk kekuatan pasaran RSI(14) jatuh mendadak kepada 32.86, menghampiri titik kritikal jual berlebihan 30, mencerminkan tekanan jual di pasaran sangat tinggi;

Petunjuk stokastik STOCH(9,6) mencatat 30.58, juga terperangkap dalam landasan kawalan lemah condong jual.

Sebahagian petunjuk sensitif memasuki kawasan buta jual berlebihan:

Petunjuk Williams %R mencatat -88.11, telah terlebih dahulu memasuki kawasan jual berlebihan ekstrem;

Petunjuk stokastik cepat StochRSI(14) mencatat 35.93;

Petunjuk CCI(14) mencatat -83.30, semuanya berada dalam fasa lemah mencari paras dasar.

Secara keseluruhannya, setelah tertakluk kepada tekanan jangka panjang daripada jangkaan faedah tinggi akibat sekatan tanpa had oleh tentera Amerika, struktur penurunan harga emas dalam kitaran jangka panjang amat stabil. Tetapi selepas kejatuhan pantas ke sekitar 4310 USD, jual berlebihan ekstrem pada petunjuk Williams menunjukkan tekanan jual panik jangka pendek telah sebahagiannya dilepaskan, dengan kemungkinan berlakunya peralihan teknikal pada paras rendah berhampiran MA20.

Empat, Kesimpulan

Secara keseluruhan, ancaman tentera AS untuk mengekalkan sekatan laut tanpa had dan ramalan Agensi Tenaga Antarabangsa mengenai penurunan bekalan yang besar telah sepenuhnya menghancurkan ilusi pasaran bahawa situasi di Timur Tengah akan mereda dalam jangka pendek. Risiko inflasi yang berpotensi akibat kesesakan bekalan tenaga utama telah mengunci jangkaan ketat bank pusat, memberikan tekanan buruk sistemik yang fatal ke atas emas. Carta 30 minit menunjukkan harga emas menunjukkan corak jatuh mendadak sehala dan terhalang oleh tekanan purata bergerak yang curam, isyarat 'jual kuat' dari sudut teknikal sangat jelas. Seterusnya, pasaran perlu memantau dengan teliti sama ada harga emas dapat membina sokongan yang berkesan berhampiran titik rendah intrahari $4310, serta situasi tekanan rintangan kuat di lokasi MA30 ($4336) di atas.