1. Analisis Asas

Jangkaan pengetatan yang merosot mendorong harga emas meningkat, inflasi sederhana berjaya menampung kejutan geopolitik.

Pada hari Jumaat, walaupun ketegangan geopolitik di Timur Tengah berterusan dan ancaman Amerika Syarikat untuk memperluas sekatan laut menyebabkan harga tenaga meningkat 1.7% dalam sehari dan mencatat kenaikan mingguan hampir 6%, data inflasi sederhana terbaru yang diterbitkan oleh AS berjaya menampung kesan negatif risiko geopolitik ini. Bacaan inflasi yang sederhana secara signifikan mengurangkan jangkaan pasaran terhadap tindakan agresif kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan pada bulan depan. Secara logik makroekonomi, kebimbangan inflasi yang berpotensi disebabkan kenaikan harga tenaga asas sementara tertutup oleh data harga yang sederhana, sementara pengurangan jangkaan pengetatan secara marginal terus mengurangkan tekanan sistemik terhadap emas tanpa faedah, menarik aliran dana pelaburan dan lindung nilai kembali ke pasaran.

Pengukuhan yen menekan dolar, emas menunjukkan keinginan kuat untuk membeli pada harga rendah.

Mengikut laporan Reuters yang memetik sumber, Bank Pusat Jepun mungkin akan menaikkan kadar faedah seawal September untuk menyokong yen, yang mendorong pengukuhan kadar pertukaran yen dan menekan Indeks Dolar. Dengan jangkaan kenaikan kadar oleh Fed yang berkurangan dan tekanan terhadap dolar, walaupun ketidakpastian geopolitik masih wujud, dana pasaran menunjukkan keinginan kuat untuk membeli pada harga rendah, mendorong harga emas untuk rebound balas yang kuat setelah jatuh mendadak pada sesi awal, berpotensi mencatat kenaikan bulanan terbesar sejak Februari.

2. Carta Candlestick 30 Minit

>Berdasarkan carta candlestick 30 minit secara langsung, pasaran intraday menunjukkan corak pembalikan V dalam yang sangat dramatik. Pada waktu pagi, disebabkan tekanan dari ketakutan sekatan geopolitik sebelum ini, harga emas pernah mengalami penurunan sehala, mencapai paras terendah harian pada USD 4310.89. Namun, selepas mencapai tahap rendah dan disokong oleh ekspektasi penurunan inflasi yang menguntungkan, tekanan jualan peniaga pendek cepat berkurangan, dan dana peniaga beli melancarkan serangan balas yang agresif pada waktu tengah hari. Candlestick menunjukkan susunan garis kenaikan dengan volum yang meningkat berturut-turut, memperlihatkan kecerunan pemulihan yang curam, kini dilaporkan pada USD 4351.58/ons. Pada masa ini, harga emas telah menembusi kawasan rintangan pagi dan stabil di atas MA1 (USD 4348.27), MA20 (USD 4339.04) dan MA30 (USD 4331.95). Ketiga-tiga purata bergerak ini telah berpusing naik di paras rendah, menukar penindasan peniaga pendek sebelum ini sepenuhnya menjadi sokongan dinamik oleh peniaga beli kini.

3. Petunjuk Teknikal 30 Minit

Petunjuk turun naik teras kembali neutral: Indeks kekuatan pasaran RSI(14) meningkat secara beransur-ansur ke 47.51, tepat kembali ke kawasan paksi tengah seimbang antara pembeli dan penjual;

Momentum trend jangka sederhana masih dalam pemulihan: Indeks momentum jangka sederhana MACD(12,26) pada -12.06, walaupun masih di bawah garis sifar, momentum penurunan telah banyak berkurangan;

Indeks kekuatan trend ADX(14) pada 29.62 dan memberi isyarat beli, menunjukkan trend pantulan dari paras dasar mempunyai kesinambungan yang baik;

Petunjuk sensitif jangka pendek mencapai keadaan overbought ekstrem: Indeks StochRSI(14) mencatatkan 100.00;

Petunjuk osilator akhir Ultimate Oscillator pada 71.64, kedua-duanya terus masuk ke kawasan overbought tinggi;

Indeks stokastik STOCH(9,6) pada 57.39;

Indeks arah trend CCI(14) pada 60.59, semuanya telah beralih kepada arah beli sepenuhnya.

Ringkasan Analisis Teknikal: Resonansi petunjuk menunjukkan, penurunan ketakutan pada pagi itu telah sepenuhnya diatasi oleh pembalikan kuat oleh peniaga beli, pasaran kembali kepada corak pertahanan oleh peniaga beli. Namun, keadaan overbought ekstrem StochRSI memberi amaran bahawa, selepas kenaikan pantas lebih USD 40, harga perlu melakukan penarikan balik teknikal pada purata bergerak untuk pengukuhan sebelum terus menyerang paras tinggi USD 4364.02.

4. Kesimpulan

Secara keseluruhan, walaupun harga tenaga utama terus meningkat akibat ancaman sekatan, data inflasi sederhana dari Amerika Syarikat berjaya menampung kesan negatif ini, manakala penurunan jangkaan ketat bersama desas-desus kenaikan kadar oleh Bank Pusat Jepun yang menekan dolar, secara bersama memberikan asas pemulihan yang kukuh untuk emas. Carta 30 minit menunjukkan harga emas memulihkan diri membentuk corak V dari paras terendah $4310.89 dan kembali melepasi purata bergerak, tetapi selepas kenaikan berterusan, indikator jangka pendek kini menunjukkan keadaan terlebih panas. Seterusnya, perlu memberi perhatian sama ada harga emas dapat kekal di atas paras purata bergerak $4348 untuk melepaskan tekanan terlebih beli dan bersedia mencabar harga tertinggi harian.